【5G概念股ETF評價】5G大商機,你真的買對了嗎?

從2019年開始,市場中陸陸續續開始討論5G這個關鍵的詞。

我們都知道手機吃到飽用的是4G網路,但是什麼是4G、什麼是5G?

為什麼5G感覺就特別厲害、特別被媒體新聞拿出來講? 難道只是單純因為新聞沒話題拿來炒作嗎?

其實5G是非常有可能再度改變人類生活習慣的一項技術,就像當初我們也無法想像現在手機可以上網一樣,非常具有潛力,因此所有人都很期待5G產業所帶來的商機。

所以在你準備好開始投資5G相關產業前,我帶你先來認識5G的基本概念,文章的最後我會給00861元大未來通訊這檔ETF一個總評價!

那就開始讓我們一起學習吧!

什麼是5G?

5G的原文是『5th generation』,意思就是『第5代的電信傳輸技術』。

自從人類有通訊技術開始之後,已經經歷了1G、2G、3G、4G的時代,而目前正是5G的元年。

就我自己從小有記憶以來(大概8歲之後吧),最早接觸到得正好是2G進展至3G的時代,也就是大約2000年的時候,當時手機只要可以上網就是一件非常了不起的事情了。

到了2010年代後,我們開始進入到4G的時代,慢慢開始可以用『智慧型手機』傳圖片,甚至可以在youtube觀看影片,這些都是3G時代中做不太到的事情。


5G概念股ETF:大致上每隔10年就會有新一代的無線網路通訊技術產生
🔺 大致上每10年就是一個新的無線通訊時代。圖片來源:blogspot

 另外一個角度用傳輸速度來看無線通訊技術,5G的高傳輸時代想必會讓生活更精彩,包括我自己也非常嚮往的高清視頻、AR、VR、物聯網等,這些技術在未來一定能帶給人們非常好的視覺體驗。

(往右滑)

起始年代

傳輸速度

技術核心應用

1G

1980s

2Kb/s

語音

2G

1990s

64Kb/s

語音+訊息

3G

2000s

2Mb/s

語音+訊息+網路

4G

2010s

100Mb/s

語音+訊息+網路+視頻

5G

2020s

10Gb/s

語音+訊息+網路+高清視頻+物聯網


5G概念股ETF:從3G~4G~5G所有運用上的轉變與花費時間
🔺 3G~5G的傳輸速度差別。資料來源:Shankland, 2015

5G未來商機

淺談5G未來爆發性

為什麼5G會有商機? 難道單純只看傳輸速度的改變就知道有商機嗎?

你可以試想像當初3G進入4G的過程變化,3G時代我們的生活都還是與人相處密切,除了手機通話、傳簡訊外,人與人的見面還是非常重要與頻繁。

但是進入4G時代後,智慧型手機徹底改變了人類的生活,隨時可以用社群軟體聯絡對方,甚至也能夠隨時拿起手機就能觀看每個人上傳的Youtube影片。

所以!你說5G會不會有更大的商機,我想這是肯定的!5G時代的生活你現在肯定很難想像,這就跟你當初一定想像不到未來「手上會有可以看影片的智慧型手機」是一樣的道理。

5G未來商機到底在哪?

5G的商機可以說真的非常龐大,從最上游的晶圓製造、光通訊設備、天線等,就不知道可以造福多少廠商;再來中游的部分,包含了所有小型基地台及網路交換器等。

下游部分你最直觀的肯定是想到電信三雄,沒有錯,它們確實是受惠者,畢竟它們就是處理你的通訊服務嘛~

另外像是『美國蘋果公司』製造的5G智慧型手機、『特斯拉』的全自動駕駛車、『宏達電』的VR/AR等,在3G~4G的時代是起不了作用的,這些產品必須搭配比現在更快的網路傳輸才能發揮其功效,所以這些是非常有可能會具有爆發性的產業。

簡單來說,很多下游企業若想要經營的好,就必須仰賴中上游的網路傳輸技術,否則產品與理想再怎麼好,產品還是無法發揮其功能的。

【舉個例子】:

假使你現在拿著手上的智慧型手機回到1990年代,你會發現手上的智慧型手機只能打電話跟傳簡訊...
完全不能上網滑FB、IG,更不用說看Youtube影片了!主要原因就是因為最基礎的網路傳輸建設根本沒有建立起來!

5G概念股ETF:5G發展從上游至下游的所有相關產業

🔺 統整5G未來從上游到下游的所有商機。圖片來源:MoneyDJ

元大未來通訊ETF簡介

00861元大全球未來通訊ETF基本資料

股票代碼名稱

00861元大全球未來通訊ETF

基金類型

海外ETF

經理費(年)

0.90%

保管費(年)

0.23%

交易手續費

同上市證券,由證券商訂定,但不得超過千分之一點四二五

標的指數

ICE FactSet全球未來通訊指數
(ICE FactSet Global NextGen Communications Index)

漲跌幅限制

有無配息

基金風險報酬等級

RR4 ⭐

次級市場(股市)交易手續費

以500,000受益權單位為基準

⭐ 風險報酬等級依基金類型、投資區域或主要投資標的由低至高區分為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」。


千提醒萬交代,這檔元大所發行的海外ETF是沒有漲跌幅限制,也沒有配息。然後長期持有這檔ETF會被扣「經理費+管理費」,也沒有股息保護,只能單純靠價差賺錢!所以買之前一定要考慮到這幾點!

元大未來通訊ETF:公開說明書

元大未來通訊ETF追蹤指數

 元大未來通訊ETF所追蹤的標的指數主要是「ICE FactSet Global NextGen Communications Index」,中文叫「ICE FactSet 全球未來通訊指數」。

你千萬不要以為『ICE』是冰塊XD,它其實是一間美國上市公司的代碼叫「Intercontinental Exchange Inc (洲際交易所集團)」。簡單說它是一個美國的期貨交易平台,然後編列了全球未來通訊這個指數的公司。

指數編製機構:Intercontinental Exchange Inc (洲際交易所集團)

這指數篩選的條件也很重要,就是必須涵蓋到未來通訊供應鏈,像是「通訊設備與基礎設施服務、電信供應商」,且以上相關營收必須>50%才能納入指數中。



以下是編列在指數中的通訊設備與基礎設施服務、電信供應商等30種行業清單:

第一類:通訊設備與基礎設施服務

第二類:電信供應商

電纜連接組件

亞洲(不包含中國)無線服務

主機代管與數據中心服務

中歐與東歐無線服務

通用終端通訊設備

中美洲與南美洲無線服務

通用通訊設備

美國通用電信服務

工業與倉庫股權 REITs

中東與非洲無線服務

多重類型股權 REITs

多重區域無線服務

光電組件

美國多重類型無線服務

其它通訊半導體

泛美洲無線服務

其它測試與量測設備

泛亞/泛太平洋無線服務

其它廣域網路(WAN)設備

泛歐無線服務

可程式邏輯裝置半導體

美國無線商用數據服務

射頻類比與混合訊號半導體

美國無線語音服務

智慧型手機製造

歐無線服務

通訊測試與量測設備

澳洲與紐西蘭無線服務

無線基礎建設服務

中國無線服務

當然這30種行業我也不可能全懂,但是要投資這檔ETF的話,建議你還是要略懂至少一半以上,畢竟巴菲特也常說:「不要投資自己不懂的行業」。

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元大未來通訊ETF追蹤標的

當然你在下面看到的所有元大全球通訊所還蓋的公司是從「ICE FactSet 全球未來通訊指數」中所選出來的。

而這裡我也必須先跟你說標的比例隨時都會改變,甚至未來也有可能持有公司也會改變喔!

 

ETF中的詳細成分股

如果你想要持有這支ETF的話,我覺得至少要研究前10大持股的主要產業是在做什麼。

我知道這當中有超極多美國公司,所以你如果還不熟,建議你可以Google看一下前幾大,最好的話也可以看看他們的財報表現,這樣才會更了解自己投資的ETF到底是在買什麼。

股票代號

公司名稱

股數

持股權重

AAPL UQ

Apple Inc

94,919

8.40%

CSCO UQ

Cisco Systems Inc 

626,045

7.74%

2330

台積電

2,777,000

7.66%

005930 KS

Samsung Electronics Co Ltd 

638,725

7.60%

AVGO UQ

Broadcom Inc 

78,607

6.38%

AMT UN

American Tower Corp 

83,324

5.70%

QCOM UQ

Qualcomm Inc 

229,759

5.31%

VZ UN

Verizon Communications Inc 

267,328

3.98%

T UN

At&T Inc 

447,384

3.76%

CCI UN

Crown Castle Intl Corp 

78,120

3.50%

EQIX UQ

Equinix Inc 

16,145

2.87%

AMAT UQ

Applied Materials Inc 

186,454

2.87%

LRCX UQ

Lam Research Corp 

29,395

2.29%

DLR UN

Digital Realty Trust Inc 

49,900

1.82%

SBAC UQ

Sba Communications Corp 

21,531

1.71%

8035 JT

Tokyo Electron Ltd 

28,700

1.61%

6981 JT

Murata Manufacturing Co Ltd 

100,100

1.55%

ERICB SS

Ericsson Lm-B Shs 

574,527

1.36%

XLNX UQ

Xilinx Inc 

49,622

1.22%

2454

聯發科

279,000

1.20%

TMUS UQ

T-Mobile Us Inc 

44,958

1.19%

MRVL UQ

Marvell Technology Group Ltd 

131,510

1.19%

NOKIA FH

Nokia Oyj 

1,047,335

1.18%

KEYS UN

Keysight Technologies In 

36,125

0.96%

DTE GY

Deutsche Telekom Ag-Reg 

205,473

0.90%

3008

大立光

22,000

0.83%

9433 JT

Kddi Corp 

102,500

0.79%

VOD LN

Vodafone Group Plc 

1,621,819

0.73%

941 HK

China Mobile Ltd 

358,000

0.66%

6762 JT

Tdk Corp

22,600

0.60%

6701 JT

Nec Corp 

46,400

0.55%

AKAM UQ

Akamai Technologies Inc 

17,669

0.47%

9437 JT

Ntt Docomo Inc 

64,800

0.45%

788 HK

China Tower Corp Ltd-H 

8,624,000

0.44%

6988 JT

Nitto Denko Corp

29,500

0.43%

CIEN UN

Ciena Corp 

30,042

0.43%

JNPR UN

Juniper Networks Inc

65,996

0.42%

CONE UQ

Cyrusone Inc 

21,274

0.42%

981 HK

Semiconductor Manufacturing 

622,500

0.40%

3711

日月光投控 

626,000

0.36%

6146 JT

Disco Corp 

5,400

0.34%

9434 JT

Softbank Corp 

100,800

0.33%

2382

廣達 

536,000

0.33%

2303

聯電

2,044,000

0.30%

IPGP UQ

Ipg Photonics Corp

6,787

0.29%

ARW UN

Arrow Electronics Inc 

14,913

0.29%

LITE UQ

Lumentum Holdings Inc 

13,976

0.28%

4938

和碩 

408,000

0.23%

COR UN

Coresite Realty Corp

7,072

0.22%

3105

穩懋

87,000

0.21%

投資標的區域

以投資區域來看,也許是和各國家5G發展的進度、還有公司市值的關係,這支ETF投資美國佔了超過了一半的比例。

換句話說就是,只要美國整體經濟好,這支ETF應該很高機率就會漲;但如果美國整體經濟不好,這支ETF的績效可能就會表現的差一點。

投資區域

比例

檔數

美國

63.72%

25

台灣

11.12%

8

韓國

7.6%

1

日本

6.65%

9

香港

1.5%

3

瑞典

1.36%

1

其他

1.36%

30

現金

5.24%

-


5G概念股ETF:不同國家目前對於5G發展的進度

🔺 目前各國5G的發展速度,進度較快的分別是中國、韓國、美國、日本。圖片來源:IOT USR

元大未來通訊Top5成分股詳細分析

財報上我以紅色線標示出來的部分代表是需要多關注的地方。

而以下財報數據來自:Morningstar

1. Apple Inc | 美國蘋果公司

  • 美股代碼: AAPL
5G概念股ETF:成分蘋果公司的LOGO


5G概念股ETF:成分股蘋果公司


蘋果對於5G最直觀的莫非就是未來的5G智慧型手機,所以我相信未來蘋果也會繼續賺錢下去。

不過這也歸咎於世界上真的有非常多果粉在幫助蘋果轉錢,蘋果提供好的產品給客人,客人也因為產品好願意出更高價格購買,這也才讓蘋果公司現在有這麼完美的成績!

我只能說蘋果這間公司的財報實在太可口、太完美了,根本很難挑出頻果財報有什麼瑕疵,從EPS、股息、自由現金流等等,根本完美無缺啊你知道嗎!(所以巴菲特才喜歡~)


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2. Cisco Systems Inc | 思科系統

  • 美股代碼: CSCO
5G概念股ETF:成分股思科系統的LOGO


5G概念股ETF:成分股思科系統


思科系統在5G上是屬於開發網路硬體、軟體、通訊裝置等,是比較沒有那麼直觀的基礎設施。

不過從財報來看,雖然你會發現2018年的時候怎麼好像EPS突然變很低?不過那是因為跟美國稅法有關係,所以那一年公司繳給美國政府一些錢,導致他們的淨收入變少。

雖然說2018淨收入好像變少,但其實仔細看,其實他們的本業營收和營業收入並沒有減少,那就代表本業是沒有問題的,也是一間有持續在成長的公司喔!

3. 台積電 

  • 台股代碼: 2330
  • 美股代碼: TSM
5G概念股ETF:成分股台積電的LOGO


5G概念股ETF:成分股台積電


大家可能都知道台積電是晶圓代工,所以基本上台積電在5G上的貢獻就是關於5G發展的所有晶片,包括智慧型手機裡的處理器、基地台的晶片等等都是。

由於台積電的晶圓廠很需要龐大的資本支出,所以觀察近10年的財報,可以看到台積電每年在廠房以及機台方面的資出真的很大,不過這也代表著他們確確實實再擴大前端研發,這也就是台積電為何會繼續賺錢的原因。

所以在淨收入(Net Income)的部分,短短10年的時間就成長了兩倍多,是成長速度很快的一間公司。(當然這部分不能跟強大的蘋果比,而且台積電部分訂單也要看蘋果XD)

4. Samsung Electronics Co | 韓國三星電子

  • 韓國代碼: 005930
  • 美股代碼: SSNLF
5G概念股ETF:成分股韓國三星電子的LOGO


5G概念股ETF:成分股韓國三星電子


韓國三星電子旗下的業務範圍真的很廣,從智慧型手機、電子零件、家電、晶圓代工等都有。

三星電子雖然在互聯網家電好像跟5G有點關係,不過依照元大未來通訊的「通訊設備與基礎設施服務、電信供應商」選股概念,似乎只有智慧型手機和晶圓代工會比較扯得上關係。

從三星的財報上來看,雖然EPS、股息、自由現金流等都沒有蘋果公司出色,不過也看得出來算是有緩慢成長的國際型企業。

特別提醒:你在上面所看到的數字是韓元KRW。順便給你一個概念就是「韓元真的很小」,匯率大概是USD:KWR=1:1198。

5. Broadcom Inc | 博通

  • 美股代碼: AVGO
5G概念股ETF:成分股博通的LOGO


5G概念股ETF:成分股博通


博通是美國的公司,是不需要晶圓廠、並且類似聯發科的無廠半導體公司。

而博通在經營上有關於5G的部分是他旗下物聯網業務、Wi-Fi、藍牙、Zigbee無線技術等。

從財報來看這間公司,10年間光是從營收、自由現金流的部分可以看到成長是非常的快速,幾乎成長了10倍左右,所以股價自然也從原本的44美金,2020年漲到現在320美金左右。

不過細看EPS與營業現金流的部分,在2016年之後都呈現比較起伏不定,不過整體還算是有在成長的趨勢。

元大未來通訊ETF的主要投資風險

  • 類股過度集中的風險⭐
  • 產業景氣循環的風險
  • 流動性風險
  • 匯率變動的風險⭐
  • 投資地區政治及經濟風險
  • 投資策略的風險⭐

你在購買前一定要想清楚這檔ETF的風險。

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    類股過度集中的風險

    其實如果你有在考慮買這支ETF,你應該就能從名稱上看到有這個風險了對吧?

    因為這支ETF所涵蓋的成分股多數都和5G通訊有關係,所以說在未來當5G發展到一定程度的時候,也許這支ETF的成長就會慢慢趨緩。

    不過就這支ETF的持股而言,未來的趨勢基本上不會有錯,5G會是必要的發展,只不過有時間上的問題,因為不能確定5G通訊真正獲利的時間點會在什麼時候。

    匯率變動的風險

    你可能會想說:「反正可以賺錢就好了,匯率跟我有什麼關係,我是在台灣買ETF噎!」

    如果你真的那麼想你就錯了,這其實跟你有很大的關係,因為這檔ETF會每天用新台幣重新計算淨值。也就是說匯率會直接影響你在股票上的損益。

    (不過我認為匯率影響會小一點,主要還是指數中的持股漲跌幅會比較重要!)

    台灣證券交易所ETF淨值查詢 (都是每天用新台幣計算唷~)


    【舉例來說】:

    假設開盤時匯率是「美金:台幣=1:30」,你用NT$30,000元,也就是US$1,000元買這支ETF,然後剛好當天收盤以美金計價是完全沒有損益的情況下,會影響損益的就只剩匯率上的變動。


    1. 當收盤台幣升值到「美金:台幣=1:29」,你的股票淨值還是US$1,000元,只是台幣計算就變成NT$29,000,這時候你帳面損益就是-NT$1,000。
    2. 當收盤台幣貶值到「美金:台幣=1:31」,你的股票淨值還是US$1,000元,只是台幣計算就變成NT$31,000,這時候你帳面損益就是+NT$1,000。

    投資策略的風險

    說明書中有寫到:「本基金最新的投資組合內容不一定與投資人所投資時之標的指數成分證券完全相同。」

    它的意思就是說投資組合內容有可能會被改變,我認為這可能是這檔ETF的最大風險,因為當一檔ETF中的投資組合比例有改變時,非常有可能會影響績效。

    當然如果大比例的成分股標的選對了,對整體ETF的表現當然是好事;但想反的,這件事如果變成選到不好的標的,那麼整體ETF表現就會不好。

    舉例來說:當你買進時這檔ETF時,你可能是看中了『美國蘋果公司、台積電、韓國三星電子』的漲幅。

    但是在你持有的過程中,基金經理人或是指數編列公司可能會大幅調整「美國蘋果公司、台積電、韓國三星電子」的比例,甚至可以完全剔除這些公司,所以這行為很有可能會影響整體ETF的表現。

    延伸閱讀: ETF是什麼? 投資ETF的流動性與大環境風險!

    元大未來通訊ETF總評價

    優點

    • 懶人投資,不用自己選股
    • 一筆資金可分散至多檔5G的個股上
    • 產業趨勢明確,5G商機非常龐大
    • 投資不同國家5G相關的公司


    缺點

    • ETF不易估價,因為成分股太復雜
    • 標的過於集中於美國,約67%
    • 產業過度集中在5G,未能在產業上做分散風險
    • 每天用新台幣結算淨值,影響真實表現
    • 長期持有的話(5~10年),經理費與管理費會影響表現

    我也相信5G會是未來的趨勢,但是在投資這檔ETF時,特別要注意這是沒有配息且風險屬於比較高的ETF,所以單純只能靠價差賺錢。

    而這檔ETF在2020年3月左右,曾經因為COVID-19影響股價掉到最低剩15塊多,但後面不到4個月又馬上彈回21塊多。

    波動會這麼大的主要原因,我想是因為跟前幾大持股比較有關係,像是『美國蘋果公司、台積電、韓國三星電子、博通、高通』等,當時也受到疫情影響,股價在3月左右有很大的跌幅。


    5G概念股ETF:5G一定是未來的重點發展產業之一
    🔺 5G是未來一定會發展的產業之一。圖片來源:yahoo

     其實GD在年小的時候,曾經申購過這檔ETF。不過自從我們慢慢會研究個股後,我們現在寧可自己選股,畢竟這檔ETF主體是美國各股嘛~ 

    自己花點時間,用零手續費的美股卷商買其中的成分股,長期持有還不用扣經理費和手續費,長期下來若有成長還可以順便領到公司的配息!(記得00861元大未來通訊ETF是沒有配息的喔!)


     延伸閱讀: 2020年Firstrae開戶教學,3分鐘超詳細圖解開戶流程!

    延伸閱讀: 美股券商零手續費是真的嗎?你一定要看的『美股開戶比較』!

    延伸文章、總結

    ETF相關

    總結複習

    1. 5G其實是第5代通訊技術的意思,網路的傳輸速度大約是4G的100倍快。
    2. 5G未來的商機龐大,從基礎建設、通訊、物聯網,非常具有發展潛力,是可以考慮投資的一個產業。
    3. 這檔ETF的選股方式是:企業必須涵蓋到像是「通訊設備與基礎設施服務、電信供應商」的營運,且幣續>50%相關營收才可納入組合。
    4. 這檔ETF的標的主要從「ICE FactSet 全球未來通訊指數」選出,且主要有67%是屬於美國公司。
    5. 這檔ETF的主要的個股核心是蘋果、高通、台積電、三星電子、博通等。但主要持股在未來是有可能會被改變的。
    6. 如果你要投資這檔ETF,必須分析它的優點、缺點、風險,不要盲目認為5G是未來趨勢你就是買。

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