如何投資陸股指數型ETF

【陸股指數型ETF推薦】20檔中國ETF比較全攻略

僅次於美國,身為世界第二大經濟體的中國市場,可想而知金融產業必定相當發達。

這一股風潮也反映在台灣所有投資人身上,許多人想要搭上陸股起飛的這班列車。

近年來,中國資訊業各個巨頭嶄露頭角,影響力也佈及全世界華人市場,例如: 阿里巴巴、騰訊、百度…等,看到這裡是不是已經迫不及待要將資金注入中國市場了呢?

陸股指數型ETF推薦

本篇內容是分享ETF資訊,絕非投資建議,所以投資前一定要獨立判斷喔 !

如何投資陸股(中國市場)

由於中國市場複雜的程度超越你的想像,主要的指數就有好幾個,再加上股票還分種類,零零總總的資訊讓中國境外投資人看的很頭痛,不如先看看你要如何投資中國市場吧~

陸股指數型ETF推薦-上證指數

你其實可以透過以下5種管道投資中國市場:

  • 1. 直接飛去大陸開戶: 門檻很高,需要有當地居住地址或工作證明,才能完成開戶。
  • 2. 飛到香港開戶申請滬港通: 透過滬港通可以在香港交易所買賣許多陸股。
  • 3. 網路申請美國券商IB盈透證券: IB可以投資全世界股市的券商,因此也可以藉此投資陸股。
  • 4. 購買中國的基金: 例如,摩根中國基金、貝萊德中國基金A2…等等。
  • 5. 購買陸股ETF: 最方便、最簡單也是成本最低的方法,但美股與台股內的陸股ETF眾多,必須花點時間研究其追蹤的指數及個股。

補充: 滬港通是上海證交所與香港證交所允許兩地投資者,可以透過當地證券商買賣特定範圍內,對方證交所中上市股票。

對台灣人而言,投資陸股最佳辦法肯定就是申請美國券商IB盈透證券,不然就是直接透過台股ETF來間接投資中國市場了,因此下面我們也幫你整理了各種投資中國市場的台股ETF、美股ETF。

延伸閱讀: IB盈透證券開戶流程(影片)看這裡 !!

更完整的滬港通解釋


台股投資陸股ETF – 追蹤指數、手續費

在台股掛牌的中國ETF數量包含原型、槓桿型、反向型,共多達20幾檔ETF,但要注意的是追蹤中國市場指數不盡相同,而且不同指數成分股產業佔比也有些差異。

例如想投資金融地產業較多的人,可以考慮上證50、上證180、滬深300;若是想投資科技類股多一點,就可以選擇深證中小板、MSCI中國。

雖然陸股的指數編列及分類非常複雜,但是投資前一定要先弄清楚自己到底投資了什麼指數及產業。

(陸股的指數編列及分類在文章後半部~)

另外怎麼挑選ETF也是重點,盡量選擇管理費保管費低、成交量大、資金規模大的ETF,若不想要承擔期貨較高風險的人,最好就挑選沒有正二、反一的原型ETF。

👇👇特別注意: 以下投資中國市場的台股ETF皆無漲跌幅限制、也皆沒有配息 !!!👇👇

台股代碼ETF名稱
(有連結可看簡介)
追蹤指數管理費
+保管費
資金規模(台幣)日均成交量(張)
00639富邦深100深証100指數1.09%1,972百萬1,523
006205富邦上証上証180指數1.09%8,947百萬1,570
00633L富邦上証正2上証180兩倍槓桿指數1.22%13,317百萬16,764
00634R富邦上証反1上証180反向指數1.22%1,195百萬2,292
00643群益深証中小深証中小板指數1.08%2,240百萬699
00636國泰中國A50富時中國A50指數1.05%5,920百萬1,344
00655L國泰中國A50正2富時中國A50指數1.16%5,801百萬8,199
00656R國泰中國A50反1富時中國A50指數1.13%431百萬122
00743國泰中國A150富時中國A150指數1.00%132百萬26
00703台新MSCI中國MSCI中國指數1.10%570百萬68
00766L台新MSCI中國正2MSCI中國外資自由投資單日
正向2倍指數
1.20%135百萬261
0061元大寶滬深滬深300指數0.40%4,679百萬465
00637L元大滬深300正2滬深300日報酬正向兩倍指數1.22%19,566百萬93,188
00638R元大滬深300反1滬深300日報酬反向一倍指數1.20%1,279百萬1,065
006206元大上證50上證50指數1.09%2,818百萬566
00739元大MSCI A股MSCl中國A股國際通指數0.80%2,011百萬631
00752 中信中國50MSCI China Free 50 ex A&B Shares
Index
1.17%1,366百萬633
00753L⭐中信中國50正2MSCI China Free 50 ex A&B Shares
Daily Leveraged(2X)Index
1.19%249百萬187
006207FH滬深中國滬深300指數0.85%1,845百萬463
008201BP上證50上證50指數0.89~0.99%89百萬2

⭐標星號的ETF成分股還有阿里巴巴、騰訊,屬於中國新經濟的ETF,後面會做更多詳細介紹。

☛ 延伸閱讀: ETF是什麼商品? 被動式基金的優勢與基本介紹 !

☛ 延伸閱讀: ETF怎麼買賣? 有什麼買賣策略?

 延伸閱讀: 台股 vs 美股,我選擇投資美股的10個原因!


美股投資陸股ETF – 成分股、手續費

在美股中,投資中國市場的ETF約有49支,常見的券商都可以直接下單,想要由美股布局中國市場的人建議以ETF資金規模大、管理費低以及成分股作為選擇依據,找到適合中長期投資的中國ETF。

☛ 延伸閱讀: 怎麼透過美股買中國ETF? 2020第一證券Firstrae開戶教學,超詳細圖解流程!

美股代碼
(有連結可看簡介)
ETF名稱管理費資金規模
(美元)
MCHIiShares MSCI China ETF0.59%5.22 Billion
FXIiShares China Large-Cap ETF0.74%4.19 Billion
KWEBKraneShares CSI China Internet ETF0.76%2.35 Billion
ASHRXtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF0.65%1.49 Billion
GXCSPDR S&P China ETF0.59%1.23 Billion
CQQQInvesco China Technology ETF0.7%668 Million
KBAKraneShares Bosera MSCI China A Share ETF0.6%530 Million
CNYAiShares MSCI China A ETF0.6%335 Million
YINNDirexion Daily FTSE China Bull 3X Shares1.37%236 Million
CXSEWisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund0.32%209 Million

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股票代碼成分股國家分布成分股產業分布前三大成分股
MCHI⭐香港(80.3%)、中國(18.78%)科技(41.96%)、金融(25.57%)阿里巴巴(17.60%)、騰訊(15.02%)、
中國建設銀行(3.67%)
FXI香港(100%)金融(55.86%)、科技(17.78%)騰訊(10.00%)、中國建設銀行(8.42%)、
中國平安(7.60%)
KWEB 中國(57.65%)、香港(34.26%)科技(48.42)、非必需消費(37.53%)騰訊(10.04%)、阿里巴巴(9.92%)、
美團點評(7.91%)
ASHR中國(67.43%)、香港(32.57%)金融(35.63%)、科技(13.11%)中國平安(5.89%)、貴州茅台(4.57%)、
中國招商銀行(2.6%)
GXC 香港(75.76)、中國(23.07%)科技(39.53%)、金融(25.22%)阿里巴巴(13.83%)、騰訊(12.79%)、
中國建設銀行(3.62%)
CQQQ 中國(62.37%)、香港(35.70%)軟體服務(73.14%)、電子儀器(8.29%)騰訊(10.83%)、美團點評(9.93%)、
百度(7.95%)
KBA中國(74.39%)、香港(25.61%)金融(28.66%)、科技(14.71%)貴州茅台(5.24%)、中國平安(2.7%)、
中國招商銀行(2.39%)
CNYA中國(74.37%)、香港(25.63%)金融(28.75%)、科技(14.67%)貴州茅台(5.22%)、中國平安(2.73%)、
中國招商銀行(2.38%)
CXSE 香港(61.49%)、中國(36.56%)科技(49.4%)、金融(15.82%)騰訊(14.08%)、阿里巴巴(13.06%)、
美團點評(3.59%)

⭐標星號的ETF成分股還有阿里巴巴、騰訊,屬於中國新經濟的ETF,後面會做更多詳細介紹。


陸股ETF中的上證、深證、滬深指數是什麼?

中國市場(陸股)共有兩家證券交易所「上海證券交易所」、「深圳證券交易所」,各自有不同的指數,且所著重關注的產業或個股的特性上也有所差異。

經常被追蹤的指數有上證A50、上證180、深證100、深證中小板、滬深300、MSCl中國及富時中國A50,這7種不同指數的主要成分股也有些許差異,可以看下面表格的大致介紹:

市場分類中國市場指數指數說明
上海
(上證)
上證A50從上海證券市場A股中選出規模及流動性最大的50檔股票,足以代表整體市場的龍頭企業。
上證180從上海證券市場A股中最有市場代表性的180檔股票,其成分股的加總市值佔總市值80%。
深圳
(深證)
深證100從深圳證券市場選出規模及流動性最大的100檔股票,反映深圳主板中的藍籌股(績優股)
及部分中小板、創業板的優質企業之走勢。
深證中小板從深圳證券市場中小板A股中選出規模及流動性前100檔股票
上海+深圳
(滬深)
滬深300從上海和深圳證券市場選出前300檔A股作為指標,涵蓋兩個市場70%的總市值
全中國MSCl中國 由摩根斯坦利國際資本公司(MSCI) 編撰,跟蹤中國概念股票的指數,以資訊科技類股
為首。
富時中國A50從上海和深圳證券市場選出最具代表性的50檔A股作為指標
中國市場指數主要成分股產業前五大成分股
上證A50金融地產(54.25%)、主要消費(14.29%)中國平安(13.97%)、貴州茅台(10.83%)、招商銀行(6.18%)、
桓瑞醫藥(5.45%)、興業銀行(4.34%)
上證180金融地產(45.45%)、主要消費(12.8%)中國平安(9%)、貴州茅台(6.98%)、招商銀行(3.98%)、
桓瑞醫藥(3.52%)、興業銀行(2.8%)
深證100信息技術(21.26%)、可選消費(19.09%)格力電器(6.13%)、美的集團(5.81%)、五糧液(4.8%)、
萬科A(3.78%)、立訊精密(3.34%)
深證中小板科技(40.15%)、主要消費(14.37%)立訊精密(5.88%)、海康威視(5.43%)、寧波銀行(3.24%)、
分眾傳媒(3.04%)、牧原股份(2.82%)
滬深300金融地產(35.14%)、主要消費(13.39%)中國平安(5.89%)、貴州茅台(4.57%)、招商銀行(2.6%)、
桓瑞醫藥(2.3%)、格力電器(1.95%)
MSCl中國 資訊科技類股為首、次要為金融地產阿里巴巴、騰訊、百度、網易、中國移動、新浪、搜狐
富時中國A50金融地產(64%)、工業(9%)招商銀行(9.06%)、中國銀行(5.6%)、大秦鐵路(5.43%)、
中國石化(5.2%)、寶鋼股份(5.19%)

⭐標星號的ETF成分股還有阿里巴巴、騰訊,屬於中國新經濟的ETF,後面會做更多詳細介紹。

從上面兩個表格中可以發現,「上證A50、上證180、滬深300」的產業分布都以「金融地產」為主,而前五大成分股也大同小異,中國平安、貴州茅台、招商銀行、桓瑞醫藥就包辦了前四名。

另外,MSCI中國的組成有納入美股ADR及港股,所以有許多海外上市的資訊科技類股在內,像是阿里巴巴、騰訊、百度等。


中國新經濟 vs 中國舊經濟

在選購不同陸股ETF時,首先必須了解中國新經濟與舊經濟的主要差別是什麼,千萬不要因為看好中國的科技股而去買了追蹤「上證A50、上證180、滬深300」的ETF,這樣買賣ETF的方法是很容易掉入陷阱的。

中國新經濟、舊經濟主要差別

下面我們幫你整理了中國新經濟和中國舊經濟的主要差別:

  • 「上證A50、上證180、滬深300指數」以金融地產為主,屬於中國舊經濟。
  • 「MSCI中國指數」以資訊科技為主,屬於中國新經濟,包含阿里巴巴及騰訊。
陸股指數型ETF推薦-阿里巴巴集團
🔺 中國新經濟代表: 阿里巴巴集團。

☛ 延伸閱讀: 更多關於阿里巴巴的資訊,詳細可見「100支美股推薦」的分享。

陸股指數型ETF推薦-中國新經濟
🔺 中國新經濟(黃色) 有別於一般指數的編列,包含了較高比例的資訊技術產業。 資料來源:中信投信。

中國舊經濟以「中國平安、貴州茅台、招商銀行、桓瑞醫藥」為主要成分股,其中我們覺得比較需要特別告訴你的是中國平安、貴州茅台,因為光看名字真的很難判別是什麼產業……

「中國平安」

  • 是金融服務產業,涉及金融保險、銀行、投資等金融領域,有壽險及健康險業務、財產保險業務、銀行業務、資產管理業務、金融科技與醫療科技業務等。

「貴州茅台」

  • 主要是銷售貴州茅台酒系列產品,同時進行飲料、食品、包裝材料的生產和銷售。所以貴州茅台是賣酒的公司! 跟科技公司一點都沒關係! 
陸股指數型ETF推薦-貴州茅台
🔺 中國舊經濟的成分股「貴州茅台」,旗下主要產品為貴州茅台酒。
簡單一點的想法可以想像你投資了台灣菸酒公司🤣🤣

GD特別提醒: 買上證A50、上證180、滬深300指數的ETF要注意,有1/5資金會投資在保險公司及酒廠上! 所以買的時候一定要確認是不是真的想投資保險公司及酒廠!!

貴州茅台真的是賣酒的,看看貴州茅台酒公司簡介

中國新經濟長期報酬佳

而主要代表中國新經濟的指數為「MSCI China Free 50 ex A&B Shares Index」,也就是以阿里巴巴、騰訊、百度科技業為主的指數。而近期阿里巴巴和騰訊的崛起,也使中國新經濟為主的指數表現比舊經濟來的好。

以中國新經濟代表性的台股ETF有:「中信中國50、中信中國50正2」;美股ETF有「MCHI、KWEB、GXC、CQQQ、CXSE」。

陸股指數型ETF推薦-MSCI中國指數報酬
🔺 中國新經濟的成長,明顯優於其他指數,高出約50%的報酬。圖片來源: 中信投信。

陸股板塊區分: 主板、中小板、創業板、新三板

在深圳證交所上市的股票數量比在上海證交所的還多,主要是因為「深交所」還包含中小板及創業板,類似台灣的櫃買中心(OTC)可以提供企業「掛牌上櫃」,而「上交所」就只有上市的主板市場。

設立中小板及創業板的主因是,為了建立中國多層次的資本市場體系,因此設置門檻較低的條件,鼓勵達不到主板市場的企業不斷創新。

資本市場細分類別說明
場內市場(約3600檔)
*上海、深圳證券交易所
*皆是上市公司,買賣股票可公開交易
主板1. 上海證交所上市,股票代碼600開頭;深圳證交所上市,股票代碼000開頭
2. 主要是國家企業、藍籌股(績優股)等規模較大、發行8000萬股數以上的企業
中小板1. 深圳證交所上市,股票代碼002開頭
2. 以民營企業為主,為各產業的龍頭企業
創業板1. 深圳證交所上市,股票代碼300開頭
2. 相較主板、中小板更著重在企業的成長發展
3. 以民營企業、高科技產業、新興行業為主
場外市場(約11000檔)
*皆非上市公司,買賣股票有特定的條件
新三板1. 全國未上市的中小微型企業的股權交易市場2. 不符合上述三個板塊以外的企業

備註:上述表格只是簡略介紹各板,還有一些主體資格、經營年限等法律規定,如果你有興趣可以參考更詳細的介紹: https://kknews.cc/zh-tw/finance/xqpp8eo.html

陸股指數型ETF推薦-陸股版塊區分,每個版塊各有期存在的意義
🔺 中國市場的版塊區分示意圖,每個版塊各有其存在的意義。圖片來源: GD自製。

陸股種類總整理

除了台股、美股外,應該多少有聽過港股、A股、B股吧!? 光聽名字真的不知道在講什麼。

沒錯,中國股市就是這麼複雜,而且還有H股、P股、R股、N股、S股,每個股票種類會因掛牌上市區域、屬性而所不同。

不要覺得頭暈,我已經將所有股票種類及特性整理在下面表格,想必看過後會更加認識中國股票市場!

中國上市股票區分掛牌地點說明股票檔數
A股
(人民幣普通股票)
中國上海、深圳證交所1. 僅中國人民(不含港澳)、合格境外機構投資者(QFII)申請核准才可以投資
2. 15%大型企業佔80%市值;85%中小型企業,市值低於100億人民幣。規模差異非常大。
3. 以人民幣交易
1,560檔
B股
(人民幣特種股票)
中國上海、深圳證交所1. 外國&港澳投資人、具有外匯存款的中國人民皆可投資
2. 以外幣交易
109檔
H股
(國企股)
中國註冊&管理,香港上市1. 大陸國有企業部門(中資企業)
2. 前十大股票就佔指數70%權重
43檔
Red Chip
(紅籌股)
中國境外註冊&管理,香港上市1. 大陸政府&企業直接或間接持有30%股權
2. 以民營中小企業為主
33檔
港股香港註冊、管理、上市香港企業,匯集全球資金2,088檔
P股
(民企股)
中國註冊&管理,香港上市一般中國民眾50多檔
(例如:百盛、聯想)
S股
(龍籌股)
中國註冊&管理,新加坡上市中資企業27檔
N股
(ADR)
中國註冊&管理,紐約上市中資企業73檔
(例如:中國人壽、中國石油天然氣)

備註: QFII為中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司等可以在中國證券市場進行投資。

合格境外機構投資者(QFII) 是什麼意思?

補充: 中國企業在海外掛牌上市超過300多家,其中半數以上的股票也會在香港掛牌上市,像是非常有名的阿里巴巴就是,因此香港證交所也成為國際投資人布局中國市場的一個主要管道之一。

本篇內容是分享ETF資訊,絕非投資建議,所以投資前一定要獨立判斷喔 !


快速總結複習

  1. 投資中國市場的管道很多種,最簡單的方式就是買與中國相關的ETF。
  2. 不論是由台股還是美股購買陸股ETF,都建議挑選資金規模大、管理費低、成交量大的原型ETF,做中長期的投資佈局。
  3. 陸股有兩家證券交易所「上海證券交易所」、「深圳證券交易所」,各自有不同的指數,主要有上證A50、上證180、深證100、深證中小板、滬深300、MSCl中國及富時中國A50。
  4. 了解中國的指數之後就能夠辨別中國新經濟與中國舊經濟的不同,阿里巴巴、騰訊就是屬於中國新經濟。
  5. 為了建立多層次的中國市場體系,中國市場有板塊區分-主板、中小板、創業板、新三板。
  6. 陸股的股票種類會因掛牌上市區域、屬性而所不同,有區分為港股、A股、B股、H股、P股、R股、N股、S股。


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在〈【陸股指數型ETF推薦】20檔中國ETF比較全攻略〉中有 28 則留言

  1. 常常看到很多人介紹台股ETF跟美股ETF,第一次閱讀到整理中國ETF的文章。
    多知道了一種投資的領域跟管道了呢!謝謝分享~

    回覆
  2. 中國的確是不錯的經濟體,不過都擔心資訊不透明啊!
    就像之前的瑞幸咖啡QQ
    我還是先選擇其他市場ETF好了

    回覆
    • 我覺得財報造假這件事很不妥
      但其實美國也發生過財報造假
      所以陸股還是可以投資看看得~
      整體大盤的話長期來看蠻有機會的,畢竟中國已經是全球第二大經濟體
      只是說如果中共跟蘇聯一樣突然瓦解就好笑了XDD

      回覆
  3. 整理得很完整椰
    我看很久XDD
    我曾經也有看過一本書富媽媽教你存股獲利100%
    他裡面的觀念也深深吸引我~
    他主要是想強調中國是一個新興市場,很容易就找到像GOOGLE APPLE這種股票
    而且往往成長的速度都比當年的GOOGLE和APPLE還要快
    那時候就對大陸股市有點興趣XDD
    看完你的文章收穫很多 🙂

    回覆
    • 真要理解透徹真的要看很久XDDD
      中國市場確實會比較多像Google未來有爆炸性成長的股票
      但是真的真的最致命的缺點
      那就是所有資訊的透明度有待觀察= =
      不過至少我覺得還是有可以投資ETF
      然後資本控制在<5%我認為都是安全的!!
      歡迎再來看看喔!

      回覆

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