想嘗試自己研究美股的你,首先遇到的問題一定是就是「我要開哪一家券商」才能投資美股。
相信你多少都看過或聽過 TD Ameritrade、Firstrade、嘉信證券、盈透證券,甚至有人聽過或看過今天的主角 eToro,而廣告上說$200美元可以投資美股是真的嗎?
也越來越多人在問關於 eToro 的問題:
「eToro 好嗎?」
「eToro 危險嗎?是不是詐騙?」
「eToro 跟其他券商哪裡不一樣?」
其實很多資訊在eToro(e投睿) 的官網都有聲明,但說真的落落長連我都會懶得去看。
不過先不要急著開戶,下面我還是幫你整理了關於 eToro 投資前該注意的重點,看完以後再決定要不要用 eToro 開戶交易美股吧。
eToro 購買的是 CFD?
什麼是 CFD?
CFD 是「Contract For Difference」的縮寫,也就是差價合約的意思。
而 CFD(差價合約)是一種衍生性金融商品,由買方和賣方簽訂的一項合約,通常買方是個人(投資人),而賣方則為經紀人。
根據合約若標的物價格上漲而產生「正差價」,就由賣方付給買方錢(相反,如果標的物下跌而產生「負差價」,就由買方付給賣方錢)。
價值投資者對 CFD 的評價,他們會清楚告訴你差價合約到底是什麼喔!
以最簡單的說法來說,CFD 就有點像是你在跟別人對賭,賭某股票可能會上漲或下跌,賭對邊的人就可以獲利,賭錯邊的人則是出現虧損。
由上述說明,代表著透過 eToro 購買的 CFD 不是實際資產,實際上是購買對標的物初始價格和最終價格之間「差價合約」。
在進行 CFD 交易時,你通常是以保證金進行交易,代表你只需要運用小資金就可購買昂貴標的物的 CFD,達到「槓桿」的效果,而 CFD 所產生的槓桿效果,在市場上隨便一個很小的波動,都可能對你造成重大的負面或正面影響,可能一天賠掉1,000萬,也可能一夜致富。
eToro 差價合約的風險
前面所說 CFD(差價合約)是屬於一種複雜的衍生性金融性商品,既然是衍生性經融商品,應該都會多少都聽過台灣指數期貨、台灣指數選擇權、權證等容易賠錢又危險,它們也都屬於衍生性金融商品,風險自然也比較高,原因就在於以小搏大的槓桿作用,槓桿可以讓你致富也可以壓垮你一輩子。
eToro 提供交易槓桿達1~400倍,交易預設值為10倍槓桿,因此在槓桿的操作上必需謹慎操作。
此外,eToro 在官網表明了,差價合約並不適合長期投資者。原因是如果長期持有未平倉的差價合約,其相關費用將增加(如隔夜費用等),與其相比起來,建議長期投資者直接買入標的資產會更有利。
假如今天你使用 eToro 的槓桿,但是你卻很不幸的遇到了市場的急遽變化(例如突來的中美貿易戰、武漢肺炎...等),而市場突然有了跳空的局勢,虧損可能會瞬間放大,最終可能會因「停損限制」及「維持保證金」的關係而被強迫關閉交易。
因此你也無法像長期價值投資者越跌越買,或是硬凹的情形發生。(強迫關閉交易事實上也是 eToro 在保護投資人可能會面臨無限虧損,以及確保 eToro 他們自己能夠收到費用的方式。)
【從0開始,手把手教學】
「美股操作、規則好複雜... 不知道該從哪學習...」
這邊分享一個有系統的美股教學給你
教你用ABC法找到美股好公司
點下面按鈕免費報名美股分享會!
最後,eToro 官網有聲明:「差價合約是一種複雜的交易工具,並且由於槓桿作用有快速虧損的風險。約65%的散戶在與供應商交易差價合約時會出現虧損。」
也就是參與 CFD 差價合約的這場金錢遊戲,散戶成為輸家的機會是比較大的,所以在註冊前真的要好好思考一下你自己能夠有辦法成為另外35%可以贏錢的人嗎?
eToro 優點:
以上雖然看起來都是優點,但是很多東西一體兩面,換個角度想很有可能是致命的缺點...但至於是優點還是缺點取決於個人,完全沒有正確答案,可以看完以下的缺點分析再思考看看以上還是不是真的是優點呢?
eToro 缺點:
1. 槓桿風險過大,容易爆倉
eToro 一般提供1~400倍槓桿交易,但因為證券和市場管理局對交易的限制,一般交易者最多只能使用30倍的槓桿,槓桿雖然可以放大報酬,但同時也放大了風險。
在 eToro 的交易借面上需要格外小心,因為下單時的預設槓桿就是放大10倍,所以會有不少人沒注意就下了10倍的 CFD 差價合約,導致常常有用戶因為「停損限制」及「維持保證金」的關係而被強迫關閉交易,最後都是慘賠收場。
2. 買賣各0.09%的點差 (一種交易成本)
什麼是點差?點差就像是你跟銀行買進外匯跟賣出外匯時中間的差價,也就是平台收取的費用。
但其實想簡單一點,就是想買同一檔股票的情況,在 eToro 購買真實股票(歐洲監管)會比在TD Ameritrade、Firstrade買股票貴0.09%,如果你是頻繁進出市場的人,長期下來會累積一筆可觀的交易成本。
3. 只能對賭熱門商品
以股票為例子,想要對賭 Apple(AAPL)、Google(GOOG)、Facebook(META)、Visa信用卡(V)這類的熱門股票絕對是沒問題的。
但是如果今天你很厲害,找到了一個中小型企業並且後市很看漲,但由於這檔股票非常不熱門,因此就很有可能發生你無法購買這檔股票的 CFD。但假若是在一般 TD Ameritrade、Firstrade、嘉信證券、盈透證券等,你則會都可以買到任何想買的上市櫃公司。
4. 明星投資人跟單交易
每一個等級的基礎是以「被複製的金額多寡」來決定的
- 綠星-$USD 500,000以上(最高級)
- 紅星-$USD 150,000以上
- 黃星-$USD 40,000~150,000
- 藍星-$USD 40,000以下
明星投資人跟單交易的制度不是根據績效排出的,綠星的意義只是很多散戶跟了他的單,讓這些綠星「被複製的金額」擴大很多,有可能只是他們過去短時間內的績效很好,暫時被多個散戶所信任,所以越高等級的明星(綠星) 並不能保證讓你賺錢。
這也代表著你不可以盲目跟了單就槓桿最大化,而一心只想賺快錢,這很有可能讓你最後把錢輸光。
5. 台灣地區購買的不是股票
2020.05.18 官方更新,在 eToro 上可購買100%真實股票且零手續費,但僅限於無槓桿交易喔!
由於台灣人註冊 eToro 時,帳戶的預設監管是澳洲監管,而澳洲監管的 eToro 在股票上一律是利用 CFD(差價合約)做交易。
在此出現了一個很嚴重的問題,就是你有可能以為你買到的是股票,但殊不知你買的是差價合約,也就是 eToro 的投資人多半不是股東,幾乎都只是差價合約持有者,因此你也不能參加股東會,也領不到股息。
雖然 eToro 官網說明他們有發放股息,但是看起來並不是由公司配發出來的現金。
1. 如果你持有買入倉位(看多),將會有股息款項,計入你得帳戶餘額中。
2. 如果你持有賣出倉位(看空),股息款項將從你的帳戶餘額中扣除。(這應該是你要把股息的金額賠給對手經紀人)
【補充】:
公司配息就是拿公司賺到的現金配給股東,而 eToro 購買的本身就不是股票,所以正常不會有來自公司的配息。
再以台灣為例,通常看空或放空股票,必須在除權息前強制回補(買回股票),所以也不會有股息款項從帳戶中扣除的問題。
6. 可使用信用卡入金
信用卡入金看似非常方便,但是這邊必須回歸到信用卡的本質,也就是下個月我們必須確保還得起信用卡的費用,畢竟最前面也說到約65%的散戶在與供應商交易差價合約時會出現虧損。
這種差價合約不是一般股票,沒辦法讓你凹單,會有「停損限制」及「維持保證金」的關係,很可能讓錢輸到精光,而且信用卡5%~15%的循環利息很有可能讓人一輩子無法翻身...
eToro 交易平台統整
澳洲監管
2020.05.18 官方更新,在 eToro 上可購買100%真實股票且零手續費,但僅限於無槓桿交易喔!
通常台灣人註冊 eToro 時,帳戶的預設監管是澳洲監管,優缺點如下:
- 用戶資金具有保障,會存入澳洲的託管銀行
- 能參加 eToro 為台灣用戶所舉辦的活動,如交易大賽、入金送獎金活動、額外優惠…等
- 能選擇的槓桿較高(股票最高30倍,外匯最高則到 400倍)
- 交易產品皆為 CFD (差價合約)
- 買入股票 CFD 可獲得公司股息(但不是真的股息,更下面會有解釋)
- 在買賣價差上,加上0.09%的點差,作為平台服務手續費(變向手續費的感覺)
歐洲監管
若經由客服中心將帳戶改為歐洲監管,優缺點如下:
- 用戶資金具有保障,會存入歐洲的託管銀行
- 英國監管:享有 8.5 萬英鎊保險(資金需有 5000 美元以上,才能轉移)
- 塞普勒斯監管:享有 2 萬歐元保險(可以先將帳戶轉為賽普勒斯監管)
- 購買的股票、ETF、密碼貨幣,皆為實體資產(能獲得公司股息)
- 不能參加 eToro 在亞洲舉辦的任何活動
- 槓桿受到限制(外匯最高30倍、股票最高5倍。以歐洲證券市場管理局 ESMA 的規定為主)
- 無槓桿買入「股票」,可以免除 0.09% 的點差手續費;其他資產仍會有 0.09% 額外點差
- 可以用50美元購買 ETF(在澳洲監管下購買 ETF 所需的金額限制較高)
(以上來源來自Raysky invest)
什麼人適合用 eToro 交易平台?
假如今天你是資產具有10萬美元的人,只要控管好資金配置,就很適合拿出2%的現金,假如真的很不幸全部輸光,那也只不過是輸光全部資產的2%,2,000美元頂多在上班努力賺錢就回來了,但是僅限於可以控管好風險的人來使用這平台。
如果想藉由推廣 eToro 平台獲取傭金,或是藉由別人跟單你的投資組合,也就是想成為明星投資者的人,這個平台就蠻適合你的,可以賺取額外的被動收入。
為什麼那麼多人推薦 eToro?
除了 TD Ameritrade、Firstrade、嘉信證券、盈透證券外,想投資美股的人多少都會看到 eToro 自家的廣告,或是各個部落客的推薦文。
但是綜合了上述所說的優缺點、CFD 的交易機制,再加上 eToro 官網有聲明65%的散戶投資者都是輸錢的狀態後,為什麼還這麼多人要推薦 eToro 呢?
其實部落客在網路上推薦 eToro 給你使用是因為他們有聯盟作夥伴制度,再加上人性本身喜歡賺快錢,你一定想過要一個月賺到2萬以上,甚至越多越好,剛好很符合 eToro 預設的 CFD 差價合約還有槓桿,因此順勢有了這個推薦制度。
另外,為什麼賺錢的人會想讓你跟他的單,天底下應該沒這麼好的事吧?
還記得前面所說的「明星投資人跟單交易」制度嗎,其實越多人複製所謂的明星投資人,他們每個月也可以從 eToro 獲得額外報酬,你跟他的單等於幫他賺被動收入。
至於 eToro 那麼多人推薦,到底好不好用,都取決於你個人能接受的風險與交易模式,沒有絕對的好壞。如果你真的還是想利用 eToro 來交易差價合約,當然還是可以使用 eToro,只是要注意差價合約本身的風險。
【如何降低投資美股的風險?】
3小時的美股教學
學會如何用美股每個月賺2~3%的現金流
分享會原價NT$100,透過下方連結報名可免教材費喔!
eToro 的總評價是...?
2020.05.18 官方更新,在 eToro 上可購買100%真實股票且零手續費,但僅限於無槓桿交易喔!
雖然說 eToro 在更新資訊後,可以透過無槓桿交易買到真實股票,但是我們這邊還是稍微不推薦新手的你使用 eToro,原因有以下幾點可以參考看看。
- 1系統預設很容易買到「槓桿商品 CFD」。
- 2如果你真的想買實際股票,不如直接開戶 TD Ameritrade、嘉信證券,也有中文化界面而且零手續費交易,而且是美國實體上市券商,比 eToro 更有保障。
- 3人性想賺快錢,但是槓桿開太大卻容易賠錢。
- 4槓桿開太大容易「停損限制」及「維持保證金」的關係而被強迫關閉交易,虧損到一定程度無法長期持有領股息。
- 5有其他使用者表示不容易出金,賺到錢也拿不回來。(我沒用過 eToro 所以目前這點不是非常確定)
- 6但是想透過 eToro 的明星跟單交易賺取額外被動收入的人,就很適合使用這平台。
延伸文章、總結
股票延伸
☛ 延伸閱讀: 比較適合長期投資美股的券商,2024年 Firstrade 開戶教學,超詳細圖解流程!
☛ 延伸閱讀: 股票及理財新手要怎麼開始?5種從「零」就能開始的好方法!
☛ 延伸閱讀: 什麼是基本面分析? 買股票最應該從財報開始學起~
☛ 延伸閱讀: 美股開戶 Top5券商比較,影片一步步帶你完成開戶 !
☛ 延伸閱讀:投資美股常見問題?50個問題關於美股投資的 Q&A
☛ 延伸閱讀: 新手投資美股速成懶人包,只要5分鐘就能學會買美股 !
☛ 延伸閱讀: 簡單認識有哪些可以投資的美股 EP1,民生消費、服務類股
總結複習
- eToro 購買的是「CFD 差價合約」,不是實際股票資產。
- CFD 差價合約就類似跟別人對賭股市漲跌的合約,賭對邊的那方可以獲利,賭錯邊的那方則虧損。
- eToro 的優點也可以同時是缺點,使用前須謹慎評估他的好壞。
- eToro 有交易台平監管的差別,台灣註冊通常為澳洲監管帳戶。
- 若屬於短期交易者,則較適合使用 eToro平 台交易;反之若為長期交易者就不建議使用 eToro。
- 許多人推薦 eToro 是因為明星交易制度與分潤制度的關係,但 eToro 到底好不好用,取決於個人能接受的風險與交易模式,沒有絕對的好壞。
最近想學習投資美股,剛好想了解eToro,版主精闢的分析,讓我很清楚了解到適不適合我!!
版主的建議還是開TD FT會比較保險喔
eToro就先建議不要了
今天會發一篇券商開戶的文章唷
有興趣可以看一下
1. 所以不推薦的原因,是因為只能在eToro 上購買 CFD,不適合價值投資嗎?
2. 我是看市場先生的文章,所以他有傭金可以拿的意思?!(https://rich01.com/tag/etoro/)
3. 你推薦TD Ameritrade、Firstrade,他們的出金手續費是多少呢?(是否還有其他費用?我看論壇很多人說 FT 跟 TD 也很常當機,而Robinhood根本是垃圾)
4. 我也不喜歡eToro,廣告很煩,但金管會我記得也認定你推薦的TD、FT 都是非法的海外券商(當然eToro不用說也是),為何不推薦台灣合法的複委託?
5. 我很認同:「人性想賺快錢,但是槓桿開太大卻容易賠錢。」而 3/9石油崩跌,很多人玩了元大石油兩倍槓桿的ETF,你對這件事、以及對元大有什麼看法?
6. 我最早期是知道 FT 有推薦佣金獎勵,所以綠角跟市場先生也狂寫文推薦,那你會再寫一篇介紹 FT 優劣的文章嗎?
依序回覆您的問題喔
1.因為eToro是買到CFD差價合約,根本不是買到股票,所以也不是公司的股東,不具任何權利,完全不是價值投資的策略
2.只要有業配或推薦的他們的都會有佣金(當然市場先生也是,其他部落客或IG也是),eToro也有跟我們談推薦佣金,但我們不想要為了賺錢去推廣會造成投資風險的東西,所以完全沒放推薦連結
3.TD FT的比較預計今天會發文章分享唷,屆時可以讓您參考,至於當機的部分 我還還沒遇過欸哈哈
4.我的印象是金管會並沒有認定FT TD是非法券商唷(這兩家的公司比台灣整個銀行控股體系都還要大,不太可能有問題),複委託的手續費很高不太親民哈哈,今天的文章也會提到這方面的資訊喔
5.我們本來就不鼓勵去買槓桿型的ETF,因爲追蹤是期貨,有太多太複雜的金融手法在裡面,但想賺快錢都想要趕快獲利,其實原物料很受到消息面影響,我個人也不太喜歡這種商品,認為穩健的投資有發展的公司比較實際,「不賺快錢」也是我們一直想帶給大家的投資理念,至於元大證券不太好說什麼,站在賺錢的立場,他們當然會想要開發很多會吸引投資客購買的商品
6.其實他們都是有拿佣金推薦的,但至少FT不像eToro那樣風險有問題,所以他們拿佣金我是覺得還好,至於各券商比較就期待今天的發文囉~
看完文章立馬對etro消火,本來只是對他們能用信用卡入金很感興趣,現在覺得還是乖乖用FT購買好了!謝謝你的分享
etoro畢竟要吸引新用戶,所以提供了一些方便給大家
但是基於他是買賣CFD,對於長期投資的人真的很不友善…
不得不說etoro的市場營銷做的真的很好
我自己也有使用etoro,也有開放給別人跟單
平台沒有好壞,只有喜不喜歡而已
他們行銷真的很厲害~
說真的,只要能賺錢的平台就投資人都是最好的平台 🙂
etoro一倍購買的股票是etoro代持有,因為etoro的真實股票還是不會收到任何股東大會的邀請函,雖然有監管,但畢竟如果倒了需要打跨國官司可能曠日費時又燒錢,本身有投資一些在etoro上,但之前看了一些文章感覺有點風險,想請問版主的觀點,謝謝~
我們自己是比較沒這麼傾向用etoro買股票
因為領股息方面有點小問題,再加上沒辦法股息再投資
所以我會選擇TD或是FT
原本還想用幣倍卡入金賺回饋,不過還是乖乖用TD好了。
有時候真的選擇花費點攻夫可能會好一點 🤣
您好,感謝您精闢的解說,但看下來覺得您不推薦etoro的原因大約是槓桿風險過大、購買的不是股票等等,那想請問,如同2020.05.18 官方更新所說,在eToro上可購買100%真實股票且零手續費,若我們都是購買無槓桿產品,而且最近etoro也上市了(透過與特殊目的收購公司(SPAC)FinTech Acquisition Corp.V的合併交易進行上市,預料新公司市值可望達到104億美元),安全感覺又多一層保障,這樣若避開了槓桿風險和購買CFD,etoro是否是一個好選擇?
ps我個人也是很想轉到ft,但ft的介面資料操作沒有etoro好用,且電匯手續費相較於etoro信用卡入金相差甚多,所以至今都還在猶豫…
感謝您
因為我們比較建議大家去長期投資,所以etoro這種篇短線的平台我們就比較不建議使用
而且真正買股票是會有名字留存在公司的,代表你是公司股東,也能參加股東會,這種都會建議你去用「FT、TD、嘉信」等證券商,對你來說會比較好
謝謝此篇的講解~
讓我知道eToro不適合長期持有
而且也不是買到真正的股票
之前特斯拉漲的時候就該賣掉了啊!!
不知道接下來還有沒有機會漲價QQ
etoro真的不適合長期持有~
至於股票的話還是要回歸公司本質。看那間公司有沒有賺錢,會賺錢的才適合一直抱著 😆
謝謝您提供這麼豐富而詳實的資訊,真是讓我受益良多。
我想請問一個問題是,上述您所介紹的四個美國券商,與我經常在對岸博主看到/推薦的券商如:老虎證券、富途moomoo、微牛(Webull)…等等,有什麼差異呢?
這幾個券商都是對岸比較有在使用的
好像是中國大集團下面的券商吧(?)
好像有些好像也是交易CFD,總之我們沒有到非常了解,所以也暫時不會去推薦~
好的,謝謝您。
感謝版主的文章,受益良多,對於有在使用etoro的我,更了解其潛在風險及遊戲規則。
eToro真的要多去了解他的規則比較好!
請問目前是在泰國工作領海外所得, 領的是泰株,但電匯去銀行很麻煩, 本來想用etoro 因信用卡方便, 但參考您的文及找了很多資料還是決定不使用, 不知以我這樣的海外工作者, 比較推薦我使用那個呢?謝謝
券商的話當然還是選擇TD或是Firstrade比較好,只不過最後還是得化成美金電匯過去美國才能投資喔!
很感謝版主的整理和建議,我是學習理財不久的新手,原本看到不少推薦eToro,信用卡對我而言方便性又高,當下很心動便開始註冊eToro,註冊過程中eToro出現幾次投資CFD需要注意的部分,因為不懂意思而先去估狗,查完發現跟自己原有理解不同,也不符合自己偏向長期投資的目標就擱置了。
只能說看到不懂的東西真的先停下來,有了基本的了解再決定是否使用比較安全。
CFD如果沒瞭解清楚確實會讓人以為是在投資股票
所以有查清楚就好,蠻重要的~
我在eToro看到平台宣稱不開槓桿的標的(股票)是真實股票,但聽說似乎是只有配息,並沒有股票的投票權,不太確定平台宣稱的真實股票是指什麼。
真實股票通常還是只有投票權的,因為這樣才是股東~