每當世界有什麼負面消息，就會開始有新聞講黃金了~
甚至你一定有聽過別人說要買黃金避險，那買黃金到底該怎麼買呢？
這裡我提供你5種投資黃金的方法，當然並不是每一種都適合你，所以你要斟酌看看哪一種才是適合你的方法。
甚至如果你想知道黃金到底不能保值？長期持有好不好？想知道就繼續往下看下去吧！
為什麼大家都投資黃金？
如果有讀過國中理化的人應該都知道「黃金是活性很低的貴金屬」，再加上黃金的金屬光澤真的很美，很常用於貨幣、保值物、珠寶和藝術品等。
再加上過去『金本位制』的體系下，每個國家不可以隨便印刷法定貨幣，也就是說「有多少黃金儲備才可以擁有多少法定貨幣」，所以更間接肯定黃金是個很值錢的東西。
自然而然黃金就成了一種投資商品，雖然它不一定可以快速漲價，但至少很多人會把它當作房地產一樣的資產來看待。
☛ 延伸閱讀：什麼是金本位制? 富爸爸窮爸爸，心得重點，5個觀念奠定有錢人基礎！
真實的100g黃金，色澤非常好、純度也非常高，是很保值的一項商品。投資黃金的5個方法
如果你想要投資一點點的黃金，下方我提供了你5種比較常見的方式，當然這些方法沒有絕對好壞，但是基於一般狀況，我會比較建議用黃金存摺或是黃金ETF來投資黃金。
(往右滑) | 實體黃金 | 黃金存摺 | 黃金ETF | 黃金CFD | 黃金相關個股 |
|---|---|---|---|---|---|
單次買賣成本 | 1~7% | 1.45% (台幣) | 0.00% ~0.25% | 0.02% ~0.04% | 0.00% |
持有成本 | 無 | 無 | 管理費 | 隔夜費用 | 無 |
缺點 | 兌現困難、不易保存(需要保險箱) | 須要臨櫃開戶，且要NT$100 | 需要付給券商一點管理費 | 隔夜費用成本高，不適合長期持有 | 需要研究相關公司財報 |
代表標的 | 實體黃金 | 黃金存摺 | #GLD | 黃金CFD | #GOLD |
實體黃金 |
|
(+1.8%手續費可兌換) | 無 | 無 | 無 |
推薦度 |
其中這邊最不建議你的就是『投資實體黃金』，因為實體黃金在保存上會比較困難，甚至如果你的黃金存量再大一點的話，說實在放在家裡也不是很安全，又要考慮保險箱的位置及安全性等等，不如就投資『黃金存摺、黃金ETF』吧。
另外也有一種東西叫做『黃金現貨』，它可以直接在股票市場中購買，標的是『臺銀金(AU9901)、一銀金(AU9902)』，雖然他們是可以兌換實體黃金的商品，但是因為流動性非常小，我也不是很建議你用這個方式投資黃金。(所以就先暫時不多介紹黃金現貨了~)
投資黃金存摺
什麼是黃金存摺？
『黃金存摺』顧名思義它就是一本存摺，是專門用來記錄黃金買賣的存摺。
現在有很多間銀行都可以開黃金存摺的帳戶，像是臺灣銀行、富邦金控、中國信託、第一銀行玉山銀行等，不過很多人會優先選擇臺灣銀行來開立黃金存摺帳戶。(難道是比較貴重的東西嗎XD？)
雖然說黃金存摺真的是一本存摺沒錯，但是它並不會像銀行存摺一樣每年會至少還會給你1%左右的利息。所以當你買了黃金放在黃金存摺內，假設這段期間黃金是完全沒漲跌的，這本黃金存摺不管放多久它都不會生出任何利息給你。
黃金存摺的開戶及買賣
以臺灣銀行開黃金存摺為例子，你必須先要有臺灣銀行的活期帳戶，然後你就可以帶著「身分證、第二身分證明文件、印鑑」到各個台灣銀行的臨櫃申辦，每個帳戶開立需要NT$100，不是一筆太貴的費用。
又或是說，假設你比較喜歡『玉山銀行的黃金存摺』，你可以直接親自去玉山銀行一次開好台幣活存帳戶、外幣帳戶、黃金存摺等，也是你可以考慮的選項之一。
總之就是說，你人親自到銀行臨櫃一次把所有事情一次搞定，我覺得是比較妥當的方法，而且有不清楚的事情也可以一次問行員問的清楚一點。
【補充】：
一般黃金存摺的買賣最小單位是200元，網絡上交易時間是24小時，而櫃檯必須參考銀行的營業時間。
總之操作起來就真的很像你手上的銀行存摺，難度不會太高。『黃金存摺』是投資黃金比較保守的方式之一。圖片來源：台灣理財通投資黃金ETF
如何投資黃金ETF？
雖然說黃金ETF並不是真的持有黃金在手上，但這是我認為比較好的投資黃金的方式，除了交易方便、容易兌現外，整體的交易成本也不會太高，所以真的想投資黃金我建議可以用ETF的方式來間接持有黃金是不錯的方式。
ETF的買賣方式和股票完全一樣，輸入代號就可以買賣。所以如果你是要買台灣的黃金ETF，你必須到證券戶去開戶，才可以用APP下單ETF。那如果你想購買美國的黃金ETF，我建議你可以線上開美國券商的帳戶，就可以購買美國的黃金ETF和股票。
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☛ 延伸閱讀：複委託 vs 海外美國券商？海外券商真的有比較好嗎？
股票代號 | 中文 | 總管理費 | 殖利率 | 基金規模 |
|---|---|---|---|---|
00635U (台股) | 元大S&P黃金 | 1.15% | 0% | - |
00708L (台股) | 元大S&P黃金正2 | 1.15% | 0% | - |
GLD | SPDR黃金ETF | 0.40% | 0% | 775.77億美金 |
IAU | iShares黃金信託ETF | 0.25% | 0% | 311.19億美金 |
SLV | iShares白銀信託ETF | 0.50% | 0% | 152.30億美金 |
這些黃金ETF除了是美股與台股上的差別外，在挑選上也必須注意一些ETF基本上的挑選準則。
像是ETF盡量挑選「管理費較低的、殖利率高的、基金規模大的」等等，這樣你長期也才會有比較好的投資報酬率。
以上面的投資準則來選ETF，我建議是挑選美國的黃金ETF會比台股的ETF還要好，因為管理費較低、基金規模也大很多。
另外在挑選美股黃金ETF上，其實GLD和IAU這兩檔ETF的管理費只差一點點，所以在近幾年的表現上幾乎可以說是一模一樣，也不有太價格偏離的狀態。
所以你買哪一檔我覺得不會差太多，就只差在非常微小的手續費而已。
藍色的是GLD，紅色的是IAU，兩檔ETF的走勢機乎一樣，不太有價格偏離的問題。圖片來源：yahoo fiance投資黃金沒有股票來的好？
雖然說黃金好像可以在短期當作避險的工具，像是短期間地球上發生什麼大危機的時候，比如「中美貿易戰、COVID-19、烏俄戰爭」等事件，短期就會讓股市崩盤、讓黃金爆漲！
當然黃金有部分漲價的因素是來自於『通貨膨脹』，也就是你手上的紙鈔價值變得越來越低了，所以相對來說你會感覺好像黃金變更有價值，但這也許只是一個錯覺。
就以股票跟黃金為例子，雖然說黃金好像某些期間內會爆漲，但是從1928年~2012年的紀錄來看，其實股票的平均漲幅是比黃金還要好的。
左邊Stock股票長期平均投資回報接近10%，右邊Gold黃金的長期平均投資回報只有1~2%。圖片來源：VisualizingEconomics.com
【不如投資公司比黃金還要好】
既然投資黃金長期沒有股票好
何不投資個股或是ETF呢？
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黃金在短期買賣上它是會漲跌的貴金屬沒有錯，但是長期來說黃金並沒有任何生產能力，說穿了「100公克的黃金過了20年後它依然是100公克的黃金」。它並不像一間企業，「如果好的一間企業過了20年後，好企業可以為你帶來很多被動收入與資產」。
所以如果你在早期投資相同的金額到股票還有黃金上，經過了40年後，你會發現股票和黃金給你的回報其實是差很多的。
所以到底需不需要買黃金當作避險工具，我覺得這是你值得去思考的一點，或許短期你可能會看到黃金給你的成效，但是長期呢？你覺得是股票還是黃金比較好？
從1974年投資相同金額到股市、債券、黃金上，最後回報最高的是綠色的『股票』，而不是黃金(藍色)。圖片來源：fisherinvestments.com投資黃金CFD差價合約
投資黃金可以用差價合約？
所謂的CFD就是差價合約（Contract For Difference,CFD）。
差價合約是一種衍伸性金融商品，是一種單純靠價差賺錢的一種金融商品，一般CFD標的物會有「股票、外匯、ETF、指數、貴金屬、原物料、加密貨幣」等。
如果用更簡單的一句話來解釋差價合約，差價合約就是「和經理人對賭一檔標的漲跌，而你可以選擇賭漲或跌，只要賭對邊的人就獲利，賭錯邊的人就虧損。」
所以你可以短期間內利用差價合約買賣黃金，但「你只是在賭黃金的價格走勢，你可以賭漲或賭跌都可以，不過你並沒有直接或是間接持有黃金這個東西」。
如果你的差價合約CFD是『做多』，最後標的物上漲你就賺錢，標的物下跌你就賠錢，是一種單純只看漲跌的衍伸性金融商品。圖片來源：IG官網差價合約有點差、隔夜費用
另外CFD差價合約在交易上也有所謂的『點差』，就是有買入價、賣出價中間的價差。
我們用下面的圖做解釋，假如你買入一檔標的需要5546元，賣出時只能獲得5545元，在這個標的物不漲跌的情況下，你買入後馬上賣出，你帳面上就會馬上出現虧損「5545-5546=(-1)」。
這個點差就很像外幣買賣時也會有的狀況，買入價格永遠都會比賣出價格還高，而銀行或是券商也是靠中間這個『點差(價差)』來賺錢的。
「買入價格>賣出價格」而中間的價差就稱為點差。圖片來源：IG官網【補充】：
CFD差價合約還有一個很致命的缺點，就是真的很不適合長期持有，因為CFD有『每天0.00685%的隔夜費用』。
雖然表面上你看到隔夜費用只有每天0.000685%，但這費用是『每天』在計算的，所以複利下來其實很可怕，如果你持有了一年這樣的差價合約，這會不知不覺得在你的本金中自動扣血！
(往右滑) | 狀況一 | 狀況二 |
|---|---|---|
起始投資資金 | NT$100,000 | NT$100,000 |
隔夜費用 | 0.00685% | 0.00685% |
持有天數 | 1 | 365 (一年) |
不計漲跌後的本金 | NT$99,999.31 | NT$99,750.28 |
平白損失的錢 | NT$1 | NT$250 |
投資黃金相關個股
巴菲特曾投資『黃金』？
最後你還有一個方法可以間接投資黃金，那就是購買關於黃金開採相關的公司，而目前比較有名的就是股神巴菲特在2020第二季持有的『巴里克黃金公司(Barrick Gold Corporation)』。
雖然說巴菲特用了將近5.64億美元，以1.18%持股比例成為巴里克黃金公司的第11大股東。
但是你要注意，這個5.64億美元的投資只佔了巴菲特總持股的0.28%，所以說巴菲特到底有沒有真心要投資黃金，也許你可以從他的資產比例看到一點端倪。
（當然有人說這筆交易不是巴菲特本人的作風，是巴菲特下面的人做的交易）
而投資這種黃金開採的企業其實就有點像是投資石油開採公司，持有企業不像是直接持有石油(天然資源)，所以持有巴里克黃金公司的概念也不是直接持有黃金，而是你參與了開採黃金相關的業務。
「持有企業 vs 持有貴金屬」其中最大的不同是：「持有企業代表你是股東，企業會替你用錢賺錢，企業會發股息給你」，這就跟你直接持有貴金屬是不一樣的。
投資黃金相關企業，代表是參與了開採黃金相關的業務，並不是直接持有黃金。【跟著巴菲特學價值投資】
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黃金相關個股：Barrick Gold Corporation | 巴里克黃金公司
- 官方網站: www.barrick.com
- 美股代碼: GOLD (很好記呀就是黃金的英文XD)
- Beta值: 0.28
- 股息殖利率: 0.8%~4%
巴里克黃金公司（Barrick Gold Corporation）現在是世界最大的金礦開採公司，總部在加拿大多倫多。
所以如果你想投資這間公司，就代表你對挖礦非常非常有信心，或是覺得挖礦是一個很賺錢的商業模式你才會投資它。(但是這裡的挖礦不是區塊鏈的比特幣挖礦，而是真的的貴金屬開採！)
當然這間公司挖出來的黃金會直接關係到他們的營收還有淨收入，簡單來說，就是他們當年挖出來的黃金，會因為黃金本身的價格大大影響這間公司當年的賺錢能力。
巴里克黃金公司是一間黃金、銅礦的開採公司
【巴里克黃金公司營收來源】：
1. 北美黃金開採業務：66.47%
2. 其他金礦開採業務：21.44%
3. 綠松石開採業務：6.37%
4. 銅礦開採業務：3.96%
5. 南美黃金開採業務：1.76%
所以投資黃金好嗎？
Warren Buffett
巴菲特：
「我對黃金價格沒有想法。但是我能告訴你們一點，黃金除了擺著看以外，黃金沒有甚麼用。」
「你應該要有一隻不停下蛋的鵝，而不是一隻是待在那消耗保險或者儲藏空間的鵝。」
巴菲特這段話的意思是「黃金可以當作裝飾品看待，但是它並不是很厲害的資產。」對巴菲特來說，他寧可把錢拿去投資會再幫你賺錢的可口可樂。當你把錢拿去投資可口可樂的同時，也代表著所有可口可樂的員工都在替你賺錢。
另一個說法是「黃金就只是黃金，它不是一塊土地」，黃金是沒辦法再生出更多的小黃金，但是如果你是擁有一塊土地，土地會不斷長出有價值的作物，時間久了土地價值也會慢慢多過於黃金。
所以該不該投資黃金？看到這裡你心中應該會有自己的答案，當然投資與不投資都是可以的，沒有正確答案。
但是呢，我現在還是會比較偏向巴菲特的說法啦～畢竟人家是股神欸！有數十年的投資經驗，目前為止我還是會先相信他囉XD
延伸文章、總結
股票入門
總結複習
- 黃金基本上是一個保值的商品，一般人都會想擁有它來抗通膨。
- 投資黃金的5個方法：「買實體黃金、買黃金存摺、買黃金ETF、買黃金CFD差價合約、買黃金相關個股」
- 買實體黃金是非常不推薦的一種方式，因為安全性及變現性是最棘手的問題。
- 黃金存摺可以去各大銀行臨櫃申請會比較方便，可以一次辦好所有手續和問清楚所有交易上問題，另外臨櫃開戶一般會收100元台幣的手續費。
- 投資黃金ETF算是一種比較省時、省事的辦法，但因為買ETF是透過股市買賣的，我們就會和股票做比較，那長期而言投資股票的回報會比投資黃金還要高。
- 投資黃金的CFD也是一種方法，但是CFD差價合約有點差與隔夜費用，比較不適合長期持有，只適合短期買賣。
- 投資黃金個股的話，你必須夠了解那間跟黃金相關的公司財報是否健康，因為這也會影響到你投資的成本與收益。
- 「黃金不會再生出小黃金」，也就是黃金不會無中生有，所以在投資黃金相關的金融商品時通常不會有股息。
黃金存摺，美元計價，有匯損問題，像間接投資外匯。
黃金本來就是美元計價，沒辦法～