【ETF怎麼買？】5大挑選原則、4大買賣策略提升報酬率！

ETF近幾年成為投資工具新寵兒，標榜不需要深入研究個股、低風險低手續費、買賣方便容易，號稱能讓不懂股票的人也能投資，只要看準趨勢大方向，就能輕鬆賺錢？（真的是這樣嗎？）

再加上媒體大肆報導、證券商強力打廣告，國民ETF的0050、0056、00929時常被拿出來討論的氛圍之下，真的開始有越來越多的股市新手開始詢問：「ETF怎麼買？怎麼買可以賺錢？」

在你了解ETF怎麼賺錢以前，一起跟著我們往下看看ETF的基本挑選原則吧！否則挑錯了可是會賠錢的唷！

ETF全名為「股票指數型基金」，名稱內有股票又有基金，會讓第一次想要投資ETF的人非常困惑，不曉得該透過證券商從股票市場買進，還是透過銀行從基金市場買進。

基本上同一個投資標的ETF可以從證券商買賣，也可以從銀行開立基金戶申購。

雖然有證券戶跟基金戶兩種選擇，但基金戶是由銀行透過信託的方式購買，中間會多收取一層仲介費，使得兩者之間的交易成本天差地遠，所以原則上是建議你透過證券戶買賣。

國內證券商大大小小有十幾間，各家對於APP、網路下單的手續費折扣優惠也不同，若每個月交易量沒有上百萬金額，其實各家之間手續費折扣並不會差異太大，建議以大型證券商或自己方便為主。

☛ 各家證券商股票手續費計算比較

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原型ETF是直接買進股票，可享有股票的配股配息制度，因此買入原型ETF的投資人也可以領取股利，例如:0050、0056等等。

但是合成型ETF因為是以期貨形式存在，並未直接持有股票，所以投資人是無法領到股利的，建議你如果是想要領取穩定的配息，就不要挑這種衍生性金融商品的合成型ETF(槓桿、反向、期貨ETF)。

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股票市場內的交易量大小代表著流動性的大小，通常熱門的ETF每天成交量幾百萬股，但冷門的ETF卻幾乎只有幾千股。交易量小的ETF會發生想買但買不到，而想賣的時候又賣不掉的窘境，因此交易量就是評估ETF流動性的一個好指標，交易量越高、流動性越高、買賣價差也就越小。

建議要選擇每天交易量至少15萬股以上的ETF標的才能降低流動性不足的風險喔。

ETF特性適合長期投資在大範圍標的，以0050舉例，成分股50檔就佔了台股70%的市值，公司規模大者恆大，因此0050較為穩健，投資人較容易大膽買進並且安心持有。

而特定標的ETF，例如:黃金、石油、富邦科技(0052)、元大電子(0053)，僅投資在特定產業群或者原物料，與產業或新聞消息會有很大的連動，波動比較明顯而且長期趨勢不一定是向上漲狀態。

補充: SPY是美國前500大企業的ETF，整體穩定性就比0050更好。

管理費用、指數追蹤差異、資金規模等因素會造成ETF報酬無法100%貼近指數報酬，追蹤差異越小則越貼近指數，管理費用越低越能減少成本拖累報酬。

原則上盡量挑選總開銷費用<0.8%的ETF，所以總開銷低搭配追蹤誤差小的ETF會是最佳選擇。

 選擇ETF的時候，也要注意ETF的管理費高低喔！

ETF與一般股票一樣有交易量小造成的流通性不佳的狀況，流通性較小的ETF容易產生折價溢價的問題，因此選擇資產規模大的ETF比較能隨著資金規模提升而調降總開銷費用，並且分散投資在大型公司的持股相對穩健，往後造成被清算的風險也較低。

另外，成立時間越長，代表長期間可以適應市場波動而存活下來，投資人在評估ETF時也能查詢比較多的資料。

介紹完該從哪裡買入ETF、怎麼挑選優質ETF之後，最後一個問題就是「ETF如何穩定獲利?」，ETF買進賣出策略方式百家爭鳴，每個投資高手都有自己一套獲利模式。

老實說學太多倒不如回歸單純，最簡單的方式就是最好的方法，幫你統整4種常見基本的ETF買賣策略，各自都有優缺點，選擇最適合自己資金大小、自己最熟悉的操作就好！

第一個介紹的策略適合新手初學者，或者只想參與市場不追最高報酬的投資人，甚至是不會選股的人。

操作手法是不用挑時間、不論價格高低，只有足夠的錢就全部買進並且長期持有，投資時間拉長之下可領取穩定的配息，得到比定存還要高的報酬，但這種投資策略的缺點是投入資金時若是處於指數高點，報酬率就會有偏低的情況。

定期定額應該是最常聽到的策略了吧!「每隔一段固定的時間投入固定的金額」正是定期定額操作手法。

適合沒辦法一次拿出能購買一張ETF的小資族，可以改成定期定額零股方式類似每月存錢的概念買進，價格成本高、成本低時都有可能會買進，長期來看平均買進成本的價格會落在中間值。

定期定額需要很遵守紀律的投資人，遇到股災或者股市大修正時，必須克服恐懼且遵守越低越買的策略，等待股災結束股價回升時才能享受獲利。

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定期定額並不是完美策略，缺點是報酬率不大、不適合短線操作，因為定期定額的概念是建立在「低平均成本」，需要長時間才能看見成效。

雖然說越低越買可以拉低平均成本價格，但是若將時間成本考量進來，回漲時間越長，年化報酬率就會越差。

不過定期定額最大缺點是，隨時間增加，後期投入金額的影響力會下降。

例如: 每月固定投入5000元，經過100個月後已經累積50萬元，而下個月再投入的5000元僅占總資金1%，對於整體績效影響力很小，繼續拉低持有成本的能力縮小。

 定期定額買法的盲點，到後期的成效會被稀釋掉。圖片來源：慢活夫妻自製

延續定期定額的概念是在拉低平均成本，但缺點是時間太長，每個月投入的資金影響力會越來越小，但要如何夠克服這項缺點呢?

不妨嘗試「定期不定額」，一樣是每隔固定時間投入資金，但改成投入「不固定」的資金。

例如: 第一次投入5000元買在股價80元，等下一次時間到要投入資金時，股價為75元那就可以投入比5000元再更多的資金，但股價若是85元那就減少至比5000元還少的資金。

這樣的好處是，在價格便宜時多買一點，價格貴時少買一點，可以更有效的拉低平均買進成本。

但是唯一的缺點就是你必須要有紀律，知道股市在下跌時，敢再加碼更多才會有定期不定額的效果產生。

定期不定額可以更有效降低成本喔!

在相對低檔區分批買進、在相對高檔分批賣出的手法比較適合有經驗的老手操作，可以搭配一些長線的技術線圖，例如:月線、季線、KD指標等作為判定進出的時機點，但有多少人能夠買在最低、賣在最高呢?

有一種做法是「技術指標K<20買進，K>80賣出」，雖然可以短期獲得高獲利，但是缺點就是非常有可能遇到指標鈍化，反倒是賠錢收場。

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而且股市漲跌難預測，也不是人人都能萬無一失的保證獲利! 這種方法雖然有機會在短時間內有高獲利，但是最大的風險就是當遇到大牛市與大熊市的時候，就如上面所說很多技術指標會鈍化(失效的意思)，會使投資人做出錯誤的買賣決策。

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