國泰網路資安ETF評價

【國泰網路資安ETF分析&評價】資安概念股與資訊安全是未來趨勢?

你可能在Yahoo奇摩首頁看到「駭客非任務,資安聚財富」的標語,在加上圖片真的很令人好奇想點進去看看是什麼。

  • 「這是新上映電影嗎?」
  • 「會不會是駭客任務的翻拍?」
  • 「還是這是新款遊戲?」
國泰網路資安ETF評價-國泰投信廣告
🔺 國泰網路資安在各大首頁的廣告圖,表面看不出是ETF的介紹XD

結果點進去是國泰投信所出的一支ETF,沒有錯,你可能跟我一樣很驚訝。

什麼? 駭客ETF嗎? 怎麼想好像都怪怪的,因此這也順勢讓我想徹底研究這ETF到底是什麼! 先做好研究之後,想買的時候才能理性分析價格啊~ 是不是~~

為何有網路資安ETF ?

如今即將進入5G時代、AI應用的世界,像是工業物聯網、自駕車、虛擬娛樂應用等新商業模式也跟著越來越多。但是在網路即將更快速,新科技、虛擬化也將越來越普及的時候,背後就存在著一個隱憂,那就是所謂的「資訊安全」。

🔺 資訊安全ETF解析,詳細內容還是要看下面內文喔~

當一間公司業務有80%以上需要依靠通訊網路設備,或是純網路企業需要100%依靠網路的商業模式,一旦他們遭受到網路的惡意攻擊,就非常有可能出現非常巨大的虧損。

這邊舉一個大家在台灣應該都聽過的例子,在2018年時,台灣之光台積電的產線遭惡意程式攻擊,短短兩天就因此蒸發52億台幣,這事件慢慢的也讓大家對於資訊安全越來越重視。

國泰網路資安ETF評價-各大企業都曾遇到資安上的問題
🔺 網路資安其實在各地都很容易發生。資料由國泰投信整理。

全球即將進入5G、AI應用的世代,對網路的需求上升的同時,各國也紛紛對網路資安方面增加不少預算,光美國在2019年就注入了150億美元的資安預算。

先不論個別企業的營運狀況,在整體網路使用需求上升的趨勢上,網路資安算未來非常具有發展的的一個產業類別。

國泰網路資安ETF評價-各國近年增加對資安設備的預算
🔺 網路資安設備預計在2030前會大幅擴增。資料由國泰投信整理。


國泰網路資安ETF基本介紹

00875本資料

股票代碼名稱00875國泰網路資安
基金類型海外ETF
經理費(年)0.90%
保管費(年)0.20%
標的指數納斯達克ISE全球網路資安指數
(Nasdaq ISE Cyber Security Index)
漲跌幅度無漲跌幅限制
有無配息無配息 ⭐
風險報酬等級RR4 ⭐
次級市場(股市)交易手續費0.1425%
現金(新台幣)申購/買回基數500,000受益權單位,每申購(買回)之受益權單位數應為申購(買回)基數或其整倍數
現金(新台幣)申購/買回手續費<2%

⭐你需要特別注意這支ETF目前沒有配息,所以獲利主要以價差為主。如果想投資網路資安又同時想領股息,可以看看最後面對於ETF的總評價。

⭐跟據中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會「基金風險報酬等級分類標準」所訂,可以將不同基金類型、投資區域、主要標的不同做分級。區分為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險報酬等級,RR5為最高級,等級越高投資風險也越大 !

☛ 延伸閱讀: 什麼是ETF? 最適合懶人投資的方法!

00875的指數: 納斯達克ISE全球網路資安指數

「納斯達克ISE全球網路資安指數」採每季調整指數,調整方式為「調整市值加權」的方式,指數計算的方式以每季將不同分群調整為等權重,也就是說類似高點減碼,低點加碼的感覺。

「納斯達克ISE全球網路資安指數」的組成母體是全球交易所公開地的普通股或是存託憑證,但是會排除掉例如中國、墨西哥、阿根廷等對外國資本有限制的國家。而目前包含以美國為主的7個國家股票。

國泰網路資安ETF評價-投資標的涵蓋7個國家
🔺 投資標的以美國為主,共有7個國家。美國就佔73%的投資組合。

☛ 延伸閱讀: 美股懶人包,買美股真的很簡單報酬又高 !

 延伸閱讀: 台股 vs 美股,美國市場的好超越你的想像!

投資標的是美國為主,不如投資免費手續費的美股更好?

📌 點下方按鈕,3小時學習如何投資美股!

(點我折100元) 👉免費BOS美股分享會

「納斯達克ISE全球網路資安指數」和「納斯達克指數」從2011年開始以100為基準點為開始,「ISE全球網路資安指數」較納斯達克指數多出了108%的報酬。

但值得注意的是前面所說這支ETF報酬等級屬於RR4,報酬較高也同時有較高風險,當熊市來臨也許也會出現超額跌幅。

國泰網路資安ETF評價-投資指數具有超額報酬達108%
🔺 投資標的以美國為主,共有7個國家。美國就佔73%的投資組合。


國泰網路資安ETF追蹤標的及成分股

整體標的物會以「ISE全球網路資安指數」為主,而公開說明書上有說到,投資於標的指數成分股股票的總額不能低於80%。也就是說,整體基金的金額>80%都必須以指數的個股為主,但可以其他期貨等為輔助標的。

☛ 延伸閱讀: ETF有什麼買賣策略? 4個方法強化報酬率 !

00875國泰網路資安公開說明書,真的內容超極多…

國泰網路資安ETF評價-00875大致上所涵蓋的標的
🔺 00875國泰網路投資大致上的投資標的,包括Trend Micro、CyberArk、Cisco System、FireEye等。

追蹤期貨: 納斯達克100指數

芝加哥商業交易所(CME)掛牌的小型那斯達克期貨(NQ)是追蹤「納斯達克100指數」,不是追蹤「納斯達克綜合指數」。納斯達克綜合指數成分股包含了2,600多間公司;而納斯達克100指數成分股則是代表性的100大的大型公司。

所以簡單來說!! 「小型納斯達克100指數期貨(NQ)」就是個追蹤了蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)、亞馬遜(AMZN)、臉書(FB)等100大的大型公司期貨,而持有期貨的ETF其實很容易有正價差及額外轉倉費。

Nasdaq100指數的成分股

國泰網路資安ETF評價-那斯達克100指數的產業比例
🔺 那斯達克100指數含有: 科技、民生消費、醫療保健等。
期貨代號期貨名稱契約年月口數持股權重
NQ小型那斯達克100指數2020/069117.94 %

追蹤指數標的: 48個成分股

00875國泰網路資安每天會公布成分股清單於國泰公開網站上,意思就是每天的股數與比例會略微不同,但基本上不會讓持有股數比例變化太大。

雖然「納斯達克ISE全球網路資安指數」總共有48個成分股,這48個成分股先不要把它想太難,基本上就是很多專門做網路上防護的公司,就像你所認識的防毒軟體的概念。

這檔00875國泰網路資安目前總共只編列了46支成分股,而這邊基於版面的關係,我只列出>2%持股比例的公司,總共有18家(如下表)。

股票代號公司名稱股數持股權重
4704.JPTrend Micro Inc63,2003.94%
NLOK.USNortonlifelock Inc166,0953.93%
AKAM.USAkamai Technologies27,4283.18%
QLYS.USQualys Inc27,3053.01%
OSPN.USOnespan Inc128,1232.94%
FTNT.USFortinet Inc22,7332.91%
CRWD.USCrowdstrike Hld Cm A41,1982.90%
NTCT.USNetscout Systems I94,8212.84%
FSCT.USForescout Tech Cm66,6902.67%
RDWR.USRadware Ltd99,1902.65%
CSCO.USCisco Systems Inc52,7372.62%
PFPT.USProofpoint Inc20,1322.61%
CHKP.USCheck Point Software20,2712.58%
SPLK.USSplunk Inc16,0132.56%
RPD.USRapid7 Inc Cmn Stk42,6162.34%
JNPR.USJuniper Networks95,3512.31%
PANW.USPalo Alto Networks Inc10,5162.18%
FINGB.SSFingerprint-b Rg1,307,6062.16%
CYBR.USCyberark Soft Ord19,4982.11%

☛ 延伸閱讀: 怎麼買美股? 2020第一證券Firstrae開戶教學,超詳細圖解流程!

 延伸閱讀: 你也可以投資的美股EP1,民生消費、服務類股

 延伸閱讀: 你也可以投資的美股EP2,金融、科技、工業、醫療類股


國泰網路資安Top5成分股詳細分析

這支ETF目前組成是「納斯達克ISE全球網路資安指數」其中的46間公司,而我以長期價值投資的角度來分析Top5的成分股。

當然不是說其他公司不好,像Cisco Systems Inc(思科系統) 就是S&P500中不錯的公司,只是這支ETF目前只持有2.62%,持有權重排在第11名,這邊就先暫時不討論它。

「財報上我以紅色線標示出來的部分代表是值得注意的地方喔 !!!」

1. Trend Micro Inc | 趨勢科技

日股代碼: 4704

美股代碼: TMICY

國泰網路資安ETF評價-Trend Micro Inc | 趨勢科技
國泰網路資安ETF評價-Trend Micro Inc | 趨勢科技-營收-EPS-股息-自由現金流-ROE

趨勢科技由臺灣的創辦人張明正在美國創立,不過總部在日本東京;研發總部在台灣台北。是家著名的防毒軟體公司。

基本上趨勢科技在財報表現除了在2016年沒有發股息之外,其餘項目都算是穩定成長的,算是一間發展很不錯的公司,比較適合長期持有領取股息並賺長期價差。(這張財報很多單位是JPY,是日幣的意思)

2. Nortonlifelock Inc | 諾頓

美股代碼: NLOK

國泰網路資安ETF評價-Nortonlifelock Inc | 諾頓
國泰網路資安ETF評價-Nortonlifelock Inc | 諾頓-營收-EPS-股息-自由現金流-ROE

NortonLifeLock公司前稱「賽門鐵克」,旗下著名產品有「諾頓網路安全大師、諾頓防毒軟體」,相信大家在電腦上多少都看過這個防毒軟體,是很大間資訊安全相關的公司。

財報上畫線的部分可以看到總營收、自由現金流的部分有下滑的現象,特別是自由現金流的部分如果出現負數對公司營運是比較不好的。

另外2017年後EPS還接近到零,甚至也出現負數,單看這間公司財報是存有一點疑慮的。

3. Akamai Technologies | 阿卡邁科技公司

美股代碼: AKAM

國泰網路資安ETF評價-Akamai Technologies | 阿卡邁科技公司
國泰網路資安ETF評價-Akamai Technologies | 阿卡邁科技公司-營收-EPS-股息-自由現金流-ROE

阿卡邁科技是內容傳遞網路和雲服務提供商,是分散式計算平台,承擔了全球15-30%的網路流量。

基本面來看也是間不錯的公司,EPS有穩定上升,且自由現金流也是有保有一定的水準之上,整體來看是可以長期投資的一間企業,但缺點就是沒有配發任何股息。

4. Qualys Inc | 科利斯

美股代碼: QLYS

國泰網路資安ETF評價-Qualys Inc | 科利斯
國泰網路資安ETF評價-Qualys Inc | 科利斯-營收-EPS-股息-自由現金流-ROE

科利斯是提供雲安全性,合規性和相關服務的公司。也是使用「軟件即服務」作為應用程序提供的公司。

基本面來看也算是還不錯,從EPS看算是穩定成長的公司。只不過因為成立時間較短,規模小使得整體營收也偏小,但至少是穩定成長的公司。

另外小缺點是因為公司可能位於成長階段,並沒有配發股息給股東。

5. Onespan Inc | OneSpan

美股代碼: OSPN

國泰網路資安ETF評價-Onespan Inc | OneSpan
國泰網路資安ETF評價-Onespan Inc | OneSpan-營收-EPS-股息-自由現金流-ROE

OneSpan公司提供雲端為基礎的開放式反欺詐平台,並以「多重身份驗證、電子簽名軟件」而聞名。

財報上來看EPS及自由現金流部分不是那麼穩定,特別是近4年得EPS都沒有再高過2014、2015年的水準,代表公司獲利不是非常穩定,所以目前若持有這支個股會讓風險高一些。


國泰網路資安ETF投資風險

  • 類股過度集中的風險⭐
  • 產業景氣循環的風險
  • 流動性風險
  • 匯率變動的風險⭐
  • 投資地區政治及經濟風險⭐
  • 投資策略的風險⭐

類股過度集中的風險

雖然說ETF有分散風險的味道,但是產業過度集中在某產業其實並不好。ETF雖然好比是買了一籃不同水果的水果籃,但是問題產業過度集中,就像是替這籃水果裝進了不同品種的蘋果,但實際上它們卻都是蘋果,沒有香蕉、芭樂、其他種類的水果。

☛ 延伸閱讀: ETF有什麼風險? 你應該避開這5幾種風險!

⭐匯率變動的風險

公開說明書上有提到,這支ETF每天會以新台幣計算淨值,而匯率就會間接影響投資績效。也就是說在所有成分股不改變、股價也不變的情況下,當台幣對美元升值,投資這檔ETF就會降低報酬;相反台幣對美元貶值,投資績效就會變高。

台灣證券交易所ETF淨值查詢

⭐投資地區政治及經濟風險

其實每一支股票、ETF都會有這個風險。但值得注意的是因為這支ETF有73%的成分股來自美國,所以美國成為影響這支ETF價格最大的一個因素。不過話說回來,美國通常很容易帶動整個世界的經濟成長或衰退。

⭐投資策略的風險

國泰網路資安這支ETF每天都會進行部位調整(當然是有開盤的時候才有~),而經常交易的情況下所產生的交易價格差異、經理費、保管會,全部都會影響基金的追蹤表現與報酬。


國泰網路資安ETF總評價

優點

  • 追蹤80%以上全世界的網路資安防護公司
  • 標的做有效分散,不會過度集中在其中幾支個股
  • 懶人投資,不用選股而且可以投資海外公司

缺點

  • ETF本身不容易估價
  • 產業過度集中在”網路資訊安全”相關類股
  • 每日進行部位調整,影響追蹤表現
  • 會有部分持有期貨,影響ETF表現

雖然網路資安在未來可能是個很看到的產業,不管是在網路資安、整體對於物聯網設備的需求,都可以看出這些需求是日益擴大,可說是商機無限。

但是從以上分析你可以看出這是把產業相對集中的一支ETF,加上00875國泰網路資安同時持有「期貨+投資比例過於分散的資安個股」,搭配會每天調節持股部位來說是間接的扣血系統,另外持有00875也沒有配息,所以這支ETF並不適合長期持有,比較適合中短期買賣賺價差。

想找到報酬高又安全的投資標的嗎?

📌 點擊下方,分享會中會讓你學到很多找好股票的方式喔!

(點我折100元) 👉免費BOS美股分享會

假如說你對於網路資安公司有興趣,我建議你可以研究看看裡面的成分股,像趨勢科技(TMICY)、思科系統(CSCO)算是比較好的公司,而且他們也有穩定配息,較適合長期投資!

如果你是懶的研究那麼多個股的人,當然也是可以持有這檔ETF,只是要稍微觀察整體資訊安全趨勢與持有時間喔。


快速總結

  1. 網路資安在5G與物聯網時代下,未來發展性很高
  2. 00875國泰網路資安是無漲跌幅限制、無配息的海外ETF
  3. 追蹤標的包含期貨及納斯達克ISE全球網路資安指數
  4. Top5成分股都各持有3%左右的個股,目前看似標的較分散,某方面來看是好處也是壞處
  5. 00875國泰網路資安的投資風險: 產業集中、匯率風險、投資策略風險等
  6. 總評價: 適不適合投資需要看優點&缺點接受程度


相關文章

ETF相關

☛ 延伸閱讀: 怎麼投資中國市場? 陸股ETF比較全攻略看這裡 ~

☛ 延伸閱讀: ETF是什麼商品? 被動式基金的優勢與基本介紹 !

☛ 延伸閱讀: ETF有什麼買賣策略? 4個方法強化報酬率 !

美股相關

☛ 延伸閱讀: 股票及理財新手要怎麼開始?5種從「零」就能開始的好方法!

☛ 延伸閱讀: 什麼是基本面分析? 買股票最應該從財報開始學起~

☛ 延伸閱讀: 美股開戶Top5券商比較,影片一步步帶你完成開戶 !

 延伸閱讀: 台股 vs 美股,到底哪個市場比較好 ?

☛ 延伸閱讀: 巴菲特的價值投資策略可以讓財富翻倍 ?

 延伸閱讀: 美股投資不困難,英文不用非常厲害也能學好投資的方法 ?

在〈【國泰網路資安ETF分析&評價】資安概念股與資訊安全是未來趨勢?〉中有 16 則留言

  1. 講的真詳細,又讓我上了一課,就算是ETF也是要去了解,當中個股的分配,當太集中確實已經失去分散風險的功能。

    回覆
  2. 從四月一路看到現在,這ETF幾乎都是上升趨勢,某種方面似乎看不透……雖然分析的股別都蠻有不錯的獲利表現,但中美關係或是最近的禁用TIKTOK政策,是否有稍微跟資安股消息面有關呢?

    回覆
    • 確實這檔ETF上升了許多!但如果要詳細一點看可能要看成分股是不是有跟基本面脫離的現象。
      至於中美對於tiktok的政策,資安問題一定有,但我覺得跟川普的選舉可能關係更大~

      回覆

發表留言