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【00929可以買嗎?】月月配ETF適合存股嗎?超完整優缺點分析!

最後更新時間:2024-01-19


00929可以買嗎?月月配ETF適合存股嗎?超完整優缺點分析!

2023年台股市場上出現了第一檔主打每月配息的ETF「00929復華台灣科技優息基金」,一上市就深受投資人的喜愛。

其中一個原因是近幾年來台灣的投資人越來越熟悉ETF這樣的投資產品,各大投信公司也不斷推陳出新,而台灣的投資人又喜歡有配息的ETF,配息頻率從年配息、半年配息到後來的季配息,還有最新的月配息ETF,就能知道投資人對配息產品的喜愛。

而看到每個月都配息的ETF你是不是也很有興趣呢?究竟00929可以買嗎?適合拿來存股嗎?它有哪些優點、缺點?如果你也有這些疑問,那就繼續幫我往下看完這篇文章吧!


00929 的基本資料、介紹

00929這檔ETF的全名是「復華台灣科技優息ETF證券投資信託基金」,它主要投資台股市場中的「電子類股」是台灣第一檔主打月配息的股票型ETF,推出不到半年,資金規模就排進台灣前五大ETF。


00929的基本資訊

(往右滑)

簡稱

復華台灣科技優息

代碼

00929

上市日期

2023年6月9日

追蹤指數

臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數

配息頻率

每月配息

經理費

級距式費率

50億元(含)以下:0.35%

50億元(不含)以上:0.3%

保管費

級距式費率

20億元(含)以下:0.0425%

20億元(不含)~50億元(含)以上:0.035%

50億元(不含)以上:0.03%

手續費

0.1425%(買賣都要)

證交稅

0.1%(賣出時收取)

00929的指數編製規則

1.採樣範圍:從台灣上市櫃科技類股,市值前200大且達50億元的股票中採樣。

2.流動性篩選:近12個月與近1個月流動性檢驗。

3.基本面篩選:從五大基本面中篩出兩高三低的股票。

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篩選標準

高ROE

連續3年ROE均大於0

高現金股利

剔除近3年平均殖利率排名最低前10%

低波動度

剔除過去一年波動度最高前10%

低本益比

剔除最近5年與最近3個月本益比差距最低前10%

低股息變異性

剔除最近5年現金股利變異係數最高前10%

4.精選指數成分股:依當年度各家公司已經宣佈要發放的現金股息依序排序、篩選,選擇40檔成分股。

因為台灣股票市場的除權息旺季在每年的6~8月,因此這檔ETF每年的成分股調整時間設計在6月份,一年調整一次,並且單一成分股的持有上限是10%。(所以就不會有類似0050台積電占比約40%以上的狀況出現)


00929可以買嗎?00929復華台灣科技優息ETF的篩選流程

🔺 00929復華台灣科技優息ETF的篩選流程。資料來源:復華投信


00929 月配息ETF的優點

1. 每個月都現金流

這大概是月配息ETF最吸引人地方,說白話一點就是每個月都可以領到一筆現金股息,如果ETF配息穩定的話,相當於每個月都能穩穩的增加一筆收入。

換句話說,如果ETF的績效夠穩健、投資風險也相對低的話,幾乎成為被動收入了,睡覺也會有現金流進你的口袋,這樣聽起來是不是很棒!

2.可以避開健保補充保費

如果你剛好是高資產的人或者股票張數比較多,台股市場的公司大多數都是一年配息一次,每當發放股利時,很容易就超過新台幣2萬元,這時候常常會需要扣繳二代健保2.11%的補充保費。

也是因為這樣,市場上才會開始推出季配息的ETF,為的就是降低單筆領超過新台幣2萬元的機會,而月配息ETF比起季配息ETF又多了8次的配息機會,可以分散二代健保的扣繳壓力。

3.填息缺口小

因為每個月都會配息,原本一年才分配的金額,分散到12個月後,數字就變小了,在除息日當天股價被扣除的金額小,相對來說需要填息的差距小也變小。

舉例來說:原本一年才發一次股利,預計配發1.2元,假設除息前股價是10元,除息當天的開盤價就會變成8.8元,股價要上漲14%才能回到原本個股價,而台股又有一天10%的漲跌幅限制,等於至少要等待2天才能回到原本的股價,這還是需要連續上漲才可以快速回填,如果股價上上下下,有時候會需要更多天。


現在分成12個月配發,變成每個月領0.1元,所以除息當天的開盤價就會變成9.9元,只要股價漲1~2%就可以回到10元的股價了。


☛ 延伸閱讀:多數美股公司都是季配息?10個美股的交易規則!

☛ 延伸閱讀:美股一股多少錢?美股與台股的10個關鍵性差異!

4.領息間隔短,可以趕快再投入

因為每個月都可以領到配息的現金,可以更快的把領到的股息再投入到資產內,加快複利的速度。

舉例來說,原本1年配息一次你能領到12,000元,當變成月配息的時候,就是每個月領到1,000元,你可以優先把領到的現金馬上投入資產,開始讓它錢滾錢,加速資產累積。


延伸閱讀:美股可以設定股息自動再投入?讓錢自動滾錢的方法?

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00929 月配息ETF的缺點

1. 風險等級高

上面的優點看完,你可能迫不及待想要投資了,但是還是先把缺點看完~

雖然ETF的概念是藉由投資一籃子的股票來達到分散風險的目標,但是00929這檔ETF集中投資在台灣的電子科技類股,並沒有分散產業,所有的績效表現重壓在電子科技股中了。

00929的ETF也有寫到,風險等級是最高級的RR5,代表它的風險性最高,適合積極型投資人,如果你是想要追求平穩的投資結果、無法接受任何風險波動的話,那投資前你可能要想清楚了~


【補充】:

投信公會把基金投資風險等級分成RR1至RR5等級,RR1風險等級最低,RR5風險等級最高。

2. 匯款手續費

如果你是持有張數比較少的投資人,那麼股息發放時的匯款手續費,就是你要注意的隱藏成本了。

怎麼說呢?假設你持有1張00929的ETF,投信公布這個月發放0.11元的股利,那麼預計會收到110元,在股利發放日當天扣除匯款手續費10元,實際上你會領到100元。


假如未來12個月都穩定配息0.11元,12個月下來你將會領到,0.11元×12個月=1.32元,一張00929一年可以領到1,320元,而匯款手續費10元×12個月=120元,匯款手續費佔配息的比率將近9%之多。

當然如果你持有張數非常多,這個匯款手續費就不會影響太多,但是只持有一張的話,這個隱藏成本就會吃掉你一部分的股息,120元說多不多,說少也不少,可以讓你吃個點心買杯飲料啦~XD


【省下匯款手續費的小方法】:

如果有保管銀行的銀行帳戶,可以申請將股利匯款至該銀行帳戶,就能省去保管手續費。

例如:00929的保管銀行是台北富邦,你如果有富邦銀行的帳戶,就可以跟投信申請變更,就可以省下每個月的匯費。

3.領到的金額少,更容易花掉

如上面舉例的,假設你只持有1張00929,那麼每個月領到的股息可能就是幾10元~100多元,因為配息的金額不多,如果沒有堅守紀律,反而很容易被花掉而沒有再投入股市,無法達到複利的效果,可想而知資產累積的速度也會開始變慢。


收益平準金是什麼?

不知道你看到00929這檔ETF的名稱後面寫著「本基金之配息來源可能為收益平準金」,有沒有充滿疑惑?是本金的意思嗎?收益平準金到底是什麼?


其實收益平準金的主要用意是「防止基金規模增加而稀釋配息」,用下面的舉例來解釋給你聽:

假設今天ETF的資金規模是100億,在該年度ETF獲得成分股配發的股息所得是5億,然後有很多投資人也覺得5%的報酬率很不錯,紛紛在ETF除息日之前買進成為持有者,讓ETF的規模變成了500億,這時候ETF的配息率就會變成5億÷500億=1%。


00929可以買嗎?無收益平準金機制下,ETF單位增加造成配息被稀釋的狀況。

🔺 無收益平準金機制下,ETF單位增加造成配息被稀釋的狀況。資料來源:臺灣證券交易所


如果你是投資人遇到上面從配息5%變成1%的情況,應該會非常苦惱吧!因此加入收益平準金的機制就是為了防止基金規模增加時領到的股息被稀釋的情況。

以上面資金規模從100億變成500億的規模來看,如果要維持5%的現金股息率,則需要500億×5%=25億。而成分股配發的股息所得是5億,也就是還需要20億的收益平準金(25億-5億=20億)。


00929可以買嗎?有收益平準金機制,可避免ETF單位增加而配息被稀釋的狀況。

🔺 有收益平準金機制,可避免ETF單位增加而配息被稀釋的狀況。資料來源:臺灣證券交易所

擁有月配息的3種方法

1. 自己配:選擇季配息的ETF

如果你真的很想要每個月都領到股息的話,也不只有月配息的ETF可以選擇,台灣有不少檔季配息ETF,你只要選擇3檔季配息ETF,並且將配息月份相互錯開,也能變成月月領股息的狀態~

看到這裡,你是不是還有些疑惑要怎麼做?讓我用3檔季配息的ETF,舉例給你看:

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簡稱

元大台灣高股息基金

國泰永續高股息ETF

元大台灣高股息低波動ETF基金

代碼

0056

00878

00713

配息頻率

季配息

季配息

季配息

配息月份

1、4、7、10月

2、5、8、11月

3、6、9、12月


你看上面這3檔ETF的配息月份都不一樣、互相錯開,這樣也可以達到每月領股息的當然上面的組合只是舉例而已,並不是投資建議喔!


延伸閱讀:0056怎麼買?存股0056高股息還來得及嗎?

☛ 延伸閱讀:25檔美股ETF推薦,讓你提早10年退休!

2. 使用組合技:美股公司季配息

美股公司有發放股息的公司,大多數都是採用季配息方式,也就是每三個月就配發一次股息,如果你想要更直接得到公司回饋給股東的收益,這是個很不錯的選擇。

這邊就讓我用3家股息連續成長超過50年的好企業,舉例給你看:

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寶僑

嬌生

可口可樂

美股代碼

PG

JNJ

KO

產業

工業

健康保健

民生消費

股息「連續」成長年數

63年

59年

59年

配息月份

1、4、7、10月

2、5、8、11月

3、6、9、12月


上面這3家企業你一定有聽過,說不定還是它們的產品使用者呢!美股中有許多企業,不只發放股息的時間很長,而且還有不少公司股息一年發的比一年多,這也是為什麼我這麼熱愛美股的原因之一,畢竟ETF還是會收取經理費、保管費,就投資的角度來看,長期下來也是一種成本。


☛ 延伸閱讀:美股存股介紹,5檔股息成長50年的高殖利率股

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3. 投資月配息公司

美股公司中還存在月配息的公司,這不得不介紹美股代號O (Realty Income Corp)這家公司,直接在公司的網站中就介紹自己是一家月配息的公司,O 是一間美股REITs公司,是一種不動產投資信託基金,而它的租客多數為零售業為主。


延伸閱讀:REITs是什麼?怎麼買?你在家爽當包租公、包租婆的方法

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00929可以買嗎?以及我們的看法

月配息不代表利息就領得比較多,事實上只是分散到12個月領,其實一年領一次、一季領一次、一個月領一次股息,對我來說都沒關係,因為最核心還是在ETF本身。

我們更在意ETF本身的選股邏輯、概念是不是符合我的投資需求、資產配置的目標,而非是手續費、匯費、配息頻率這種較細節的事情。

如果是為了領到月配息,而忽略ETF本身的風險,例如:績效表現不佳、投資產業類別是否分散、適不適合長期持有……等等,如果因小賠大反而得不償失。


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收益平準金的常見問題

Q1:收益平準金越高表示越好嗎?

你可能也會這個疑問「收益平準金數值是越高越好?還是越低越好?」,如果你想要用個具體的數值來衡量,那可能就想錯方向了。

上面介紹收益平準金時有提到,這個機制是為了避免基金規模增加時領到的股息被稀釋的情況,換句話說,收益平準金的比例多寡,只能表示當時ETF在成分股配發股利後,基金規模成長了多少而已。

Q2:收益平準金不會拿去投資,會讓投資績效打折?

收益平準金會拿去投資嗎?當然會,收益平準金一樣會先投入市場購買成分股。

你想想看,ETF其中一個核心理念是追蹤指數,如果留太多現金而不投資的話,可能會與追蹤的指數績效產生落差,因此基金經理人還是會先把收益平準金投入市場。

實務上基金經理人會在配息前統計好該次配息需要準備多少的收益平準金,才會在配息日前將對應比例的成本股賣出,讓平準金回到現金的狀態。

Q3:後面買ETF的人只能配到收益平準金沒有股利?

你可能會想如果是在ETF的成分股除息之後,才持有這檔ETF的話,那是不是就領不到成分股給的股息,而都是收益平準金了?

其實不是這樣,成分股所領到的股息一樣會平均配給每個ETF單位,而剩下的差額就會用收益平準金補上。

也就是說,每個人身上的領的股息都是一樣的組成,會有部分比例的「股利+收益平準金+資本利得收益」。

延伸閱讀

慢活夫妻

George & Dewi

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關於作者:

我們曾經是工程師,接觸過股票、權證、選擇權等等你可能想過的投資工具,也曾經每天盯盤想快速賺錢,但最後發現這些都不是穩定的方法,太容易小賺大賠了。

於是我們開始到處學習穩定的投資方法,終於找到可以讓我們安心穩定獲利的投資方式「價值投資」。

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