【免費】美股新手密訓

帶著你戰勝美股心魔、打開視野

投資美股 SOP 流程化!!

讓你知道每一步該如何行動!

從此買美股不再手忙腳亂!

【免費】 美股新手密訓

【高股息ETF缺點】並非完美無缺,以及3個挑選前該注意的重點!

最後更新時間:2024-03-19


【高股息ETF缺點】並非完美無缺,以及3個挑選前該注意的重點!

「存股」這個名詞我想你應該不陌生,而「高股息ETF」更是近幾年非常熱門的投資產品,但是如果你是以為高股息ETF是個完美的投資產品,可以讓你無腦投資無腦賺錢的話,那你就更需要認真看完這篇文章了!

因為這篇文章要來仔細地告訴你到底什麼是高股息的ETF,以及他有哪些缺點(沒錯,它是有缺點的喔),所以等看完之後再來配置你的投資菜單也不遲,畢竟投資就是為了不虧錢嘛~所以為了解決你的問題,我們就繼續往下看下去吧!


高股息ETF是什麼?

高股息ETF到底是什麼意思呢?這裡先跟你解釋一下什麼是ETF。

ETF是基金的一種,但是他又不是一個普通的主動式基金,他算是一種被動式的基金。簡單來說,ETF就是「挑選多個不同家公司的股票,集合成一個組合包給你購買,就會變成ETF這個金融商品」。所以當你投資某檔ETF的時候,等於是買進了一籃子很多種不同的股票。

當然,你可以在股票交易所(我們稱做二級市場)直接買賣ETF,買賣方式跟買賣任何個股股一樣,所以非常的方便,這就是ETF其實兼具股票與基金的特性。所以如果你想要分散風險的時候,這也許會是一個好的選擇。


延伸閱讀:給新手的ETF全攻略!優缺點全部分析給你聽

高股息的「股息」是什麼?怎麼來的?

那麼我們買ETF的時候有時候可以領到股息,而到底什麼是股息(Dividend)呢?

我們都知道投資一檔股票其實就是在投資一家公司,公司營運當然是透過販賣產品或服務來賺錢的,當公司賺錢有盈餘時,有些公司會把收益的一部份拿來回饋給股東,這就是股息(也有人當作是股票的利息,所以也會稱作股利)。


所以簡單理解,股息就是一間公司的分紅,只要公司有賺錢,公司就可以依照公司內部的政策發放紅利給股東們。相對的,如果一間公司不太賺錢,甚至是賠錢,那麼那間公司基本上就不會發股息了。

所以重點來了,你一定要特別注意:「不是所有的股票都會發放股息喔!」


通常是營收比較穩定的公司才會固定發股息,而成長型的公司有盈餘的時候,通常也會比較頃向把錢拿去做進一步的研發、讓公司能更快速擴展。所以有些人會以為不發股息的公司等於沒在賺錢,但其實不一定,因為有可能只是那些公司將賺到的錢投入在技術、人力發展等地方了。


所以現在你就更懂了,高股息的ETF就是集合了會發股息的公司在一檔ETF裡,所以理論上你在投資的時候,它會固定時間發給你「相對高的股息」。當然,每一個ETF還是會依照他們ETF內部的規定去制定股息,但是原則上,他們的股息來源也是來自於各間公司配發的股息,相對的,你如果身為高股息的ETF投資者,其實你也是間接再領這些公司配發出來的股息喔!



延伸閱讀:股票是什麼?只需要看紅綠漲跌嗎?

我有領到股息,那怎樣才能算是高股息?

我想接著你應該心裡有個疑問:「那怎樣才算是高股息呢?」

沒錯,你應該有猜出來了,這很難有一個絕對100%的答案,因為有的人會說4%以上殖利率就是高股息,有的人則說有配發很多股利的股票就是高股息。所以基本上這很難有一個完全正確的答案,畢竟高股息也是因為有人在講,才會有這樣的說詞麻!

所以呢!普遍來說啦,通常會認為「殖利率5%以上」的股票或是ETF可以稱作高股息,但這情況一樣,其實並沒有一個標準的定義說多少數字以上才算是高股息。

就像是市面上有些ETF特別取名叫「高股息」,但可能不一定真的是高股息喔!!有可能他的股息殖利率才3%左右。所以建議你最好還是要再三確認那個ETF的股息殖利率有多少?成分股裡面都是包含了什麼樣的股票喔!


延伸閱讀:股息殖利率是什麼?5%殖利率怎麼計算?殖利率越高不一定是件好事!

美股有哪些高股息的ETF?

當然啦,台灣高股息的ETF檔數其實也真的很多,近幾年更是多出來了很多檔,像是00919(群益台灣精選高息)、0056(元大台灣高股息)、00878(國泰永續ESG高股息)等等,但因為我們長期以來都是在做美股教學的,所以接下來我們就會以美股高股息的ETF介紹為主囉!如果你對0050、0056等等文章有興趣的話,可以再點開下面其他的文章來看看~


延伸閱讀:買0050定期定額可以嗎?其實你有更好的「3個」選擇

延伸閱讀:0056怎麼買?存股0056高股息還來得及嗎?



話說回來,因為美股的市場很大,當然也就有不少會發股息的ETF,下面的表格我們就幫你整理幾個常見的高股息的ETF,你可以稍微比較看看。

記得!!比較完之後,先不要急著就衝進去買股票,因為你還得再往下看看這些高股息的ETF有什麼各自上的優缺點,等看完之後再根據你的投資策略來決定要投資什麼。當然,還有其他很多ETF可以選,所以如果你有興趣可以再多去看看不同的ETF喔!


高股息ETF
(往右滑)

Vanguard 股利增值 ETF

SPDR投資組合標普500高股利 ETF

Schwab美國高股利 ETF

SPDR標普高股利 ETF

iShares精選高股利 ETF

代號

VIG

SPYD

SCHD

SDY

DVY

成立時間

2006/04/21

2015/10/21

2011/10/20

2005/11/08

2003/11/03

費用率

0.06%

0.07%

0.06%

0.35%

0.38%

殖利率

1.88%

4.88%

3.49%

2.64%

3.74%

成分股主要產業佔比

資訊科技 23.6%
金融 19.1%

不動產 25.93%
金融 20.7%

工業 17.12%
金融 16.73%
健康護理 15.9%

工業 20.45%
必須消費品 17.65%
公用事業 16.38%

公用事業 25.65% 金融 24.76%

最大持股

MSFT

IRM

AVGO

MMM

IBM

五年年化報酬

12.88%

6.36%

13.03%

8.62%

8.28%

🔺 如果是有興趣的ETF記得要多去研究看看裡面的成分股喔。資料來源:https://fundhot.com/fund/hot

高股息的ETF股息多久配息一次?

如果們我們以美股高股息的ETF來看的話,因為大部分配息的美股公司都是「季配息」,也就是每三個月配息一次。所以大多數美股的ETF也不例外,通常都會是以季配息為主。

當然啦,也有少數是月配息、半年配息、年配息等等,所以當你投資了會配息的ETF,如果你想知道他會是多久發一次配息的話,建議你記得要透過不同的網站另外查詢確認一下喔!


延伸閱讀:股票分析網站推薦,12個最佳分析股票的網站都在這!

 

高股息ETF缺點:VIG股息

🔺 以 VIG(Vanguard 股利增值ETF)來看的話,VIG 是每一季都有配發股息的ETF。資料來源:https://seekingalpha.com/symbol/VIG/dividends/scorecard


不過呢,不管是季配息、月配息、年配息…其實都沒差,為什麼會這樣說呢?因為會給你的股息終究還是會給你的,舉個例子來說,假如一股高股息的ETF他預計一年總共要給你4美元的配息,如果是半年配息一次的,可能他就會分成每次給你2美元。那如果是每季配給你一次的,他可能就是每季給你1美元。


所以總結來說,建議你不用特別因為配息頻率來決定要投資什麼標的喔,再加上如果你是要做長期投資的話(可能是長期投資5年以上),那個不管是年配息、季配息、半年配息、月配息,對你來說你每年領個股息都會是一樣的,就不用因為配息頻率去篩選標的喔!


延伸閱讀:美股股息一年發一次?還是一年發四次?

延伸閱讀:美股投資ETF介紹,25檔ETF幫你提早退休

高股息的ETF股息怎麼領?

再來你肯定會很關心的是:「我的股息要怎麼領呢?」

跟你說,非常的簡單~


你不用特別做什麼事情,只要是發股息的時間到了,公司就會自行計算你可以領取的股息並且匯到你的帳戶(證券戶)裡面,所以如果以美股券商來說的話,這些股息為自動地在時間點到的時候出現在你的證券戶裡面。

那如果你是有設定「股息再投入」的話,系統也會自動計算股息當下可以購買的股票數量,然後當看自動幫你買入原本的標的,時間久了就可以創造雙重複利囉。


延伸閱讀:Firstrade 美股開戶教學,3分鐘超完整圖解流程,含入金電匯教學

延伸閱讀:美股開戶推薦,Top5 海外券商推薦,最推薦你用「這兩間」!

延伸閱讀:股息再投入是什麼?美股資產翻倍必做!

高股息的ETF優缺點比較

高股息的ETF之所以受到那麼多投資人的喜愛,肯定是因為它有幾個很棒的優點。不過要老實跟你說,高股息的ETF也是有缺點的喔~

下面我們會綜合分析給你看,你才不會誤以為它是超級完美的夢幻投資商品而無腦去投資了。(所以再三建議買下去之前,一定要好好看過這些優缺點的比較啊~)


高股息的ETF有什麼優點?

  1. 相對穩定的現金流:
    高股息的ETF往往都是投資在那些穩定、甚至持續增加股息的公司股票,所以它可以提供給你相對比較穩定的現金流(股息)。對你來說會是個相對可靠且可預測的收入來源,因為它就是時間到了就會給你錢嘛~

  2. 分散風險:
    ETF本身就是一次買進多檔股票的商品,所以對你來說就可以達到分散風險的作用,能大大降低因爲單一股票表現不佳而導致的虧損,而你的投資組合的波動就比較不會像部分個股來的那麼大(所以 ETF相對獲利也不會那麼大XD)

  3. 獲利高於銀行定存:
    要再次強調,銀行定存不算是投資!雖然你會覺得定存拿到利息,感覺好像錢變多了,但是其實考慮到通貨膨脹的話,銀行的定存利息並沒有讓你賺到。相比起來高股息的獲利就會優於定存,才可以真的讓你實現錢滾錢喔!


延伸閱讀:美國升息影響?升息是什麼?會造成股市和房市大跌嗎?

延伸閱讀:通貨膨脹是什麼?要怎麼解決?通貨膨脹會造成什麼負面影響?

高股息的ETF有什麼缺點?


  1. 股息會被扣30%的稅:
    美股如果你賺的是股票價差的錢,你的收入就不會被扣稅。但如果是股息收入是會被扣除30%的預扣稅喔~這代表你的投資報酬率多少會受到影響。

  2. 無法投資到成長型的好公司:
    我們前面也有提到,很多成長型的好公司是不發股息的,因為他們反而想把收益投入在研發上,而高股息的ETF會專注在那些穩定支付股息的公司,當然就會排除掉成長型的好公司了,比如像是 Google、Adobe、Amazon(亞馬遜)等等都是不發股息的公司。所以當高股息的ETF沒有投資在這種公司上,本身ETF的投資效益就會跟著減弱喔!

  3. 資產累積速度緩慢:
    高股息的ETF追求的是穩定股息收入,從另一方面來講,當然就表示他的獲利空間會被限制住,再加上本身ETF就已經做了很多的分散風險,等於會稀釋掉漲幅比較多的個股表現,相對來說你就要花更多時間來累積資產。畢竟沒有什麼投資商品是同時保證高獲利又低風險、穩定收益的!

  4. 股息不保證永遠都有:
    當公司面臨經濟困難或營運不佳時,可能就會減少或暫停股息支付,這就會直接影響到你原本的資產規劃。當然美國好公司比較不會出現股息減少或停發的狀況,但是還是有這個風險存在,所以不保證你可以有非常穩定的股息可以無腦持續領下去。


延伸閱讀:美股股息要扣稅?用這三招教你合法避稅


最後,我們再來用一張表整理一下高股息的ETF優缺點給你看,然後再跟那些「不配息的股票」互相比較,這樣你就會更清楚他們之間的差異囉~


(往右滑)

高股息的ETF

沒股息的好公司股票

優點

  • 穩定現金流
  • 分散風險
  • 獲利高於銀行定存
  • 能賺價差的空間較大
  • 好公司長期的報酬率更好
  • 資本利得不用被扣稅

缺點

  • 股息會預扣30%
  • 無法投資到成長型的好公司
  • 資產累積速度慢
  • 股息不保證永遠都有
  • 股價波動較大
  • 投資的風險較高
  • 缺少穩定現金流

誰適合挑選高股息的ETF?

看到這裡,想必你應該就知道高股息的ETF沒有想像中那麼完美了,對吧?

有好的地方當然也會有相對不好的地方,畢竟沒有一種投資是保證你會大賺、而且又保證沒有任何風險的,所以只要從上面的優缺點分析來思考自己的個性、財務狀況、未來規劃就可以知道自己適不適合挑選高股息的ETF囉。


整體來說,如果你是屬於以下類型的人,高股息的ETF也許就會比較適合你:

  • 對於股價波動很容易緊張,心情與生活很容易受到股價下跌影響的人
  • 想要用股息打造現金流,用來支付固定開銷或其他規劃的人
  • 不追求更高的報酬,但是希望可以獲得比定存更好績效的人
  • 快退休的年長者,希望把資產放在相對風險低但又能穩定增長的人
  • 本金很多、只追求穩定,就算只領股息獲利也會非常的驚人


延伸閱讀:新手理財該注意什麼?避免踏入「這5個」理財迷思中!

延伸閱讀:美金高利率定存好嗎?除了利率外,你要注意這3大細節!

挑選高股息ETF的3大重點

在挑選高股息之類的ETF的時候,有幾點你一定要特別注意,真的要再三提醒你,千萬不要傻傻的跟風、或是聽別人叫你買什麼就跟著買,這對你來說將會是個非常大的災害。

  1. 一定要認識成分股:
    很多人在買ETF的時候完全不知道自己買的ETF有包含哪些公司,這是極度危險的一件事情!ETF的成分股就代表你一次投資了哪些公司,包括成分股的產業別、公司個別狀況等,都會直接影響到 ET 的績效表現,所以投資前一定要先看過高股息的ETF包含的成分股,並且挑自己熟悉、了解的產業去投資。

  2. 注意成交量和規模:
    ETF雖然已經有分散風險的功能了,但它也不是完全沒有風險,甚至下市也是有可能發生的。所以在挑選的時候也要注意一下這檔ETF的成交量和規模,成交量越大代表它的流動性越好,投資風險也會稍微低一些。

  3. 注意配息狀況與設定:
    既然你都挑選高股息的ETF了,當然很大一部份是為了它的股息,對吧?如果你不是為了他的股息得話,那你可能要從頭看過、再次檢視一番才可以。話說回來,所以你如果是挑選高股息的ETF建議你可以先看一下這檔ETF它過去的配息狀況是否穩定,如果可以的話,有持續成長越發越多的更好!另外,也建議你思考一下要不要開啟「股息再投入」的功能,畢竟這功能是可以加速錢滾錢喔!

所以定期定額買高股息的ETF好嗎?

定期定額的Bug

我猜你可能已經在思考「定期定額」這個方法到底適不適合你了對吧!

定期定額是很多投資新手愛用的方式,因為你可能會聽到人家跟你說,固定時間把固定的金額拿出來買進股票,就不需要花時間注意價格問題,而有時候買在高點、有時候買在低點,長期下來也可以達到分散風險的作用,但真的是這樣嗎?你不覺得有點像是無腦投資的行為嗎?我們會拿出來在這裡講,想必定期定額代表著可能跟你想的不太一樣!!


關於定期定額,我們這裡要先跟你說一個「鈍化」的概念,這也是很多人沒有仔細去計算,幾年後才發現定期定額根本沒賺錢,甚至會賠錢的主因。

你可以仔細看這下面的圖來搭配文字一起閱讀,圖裡面我們假設你每個月會投入同樣數目的金額(假如是每個月5,000台幣或1萬台幣都可以),你會發現,藍色的曲線代表的是「你每個月新增投資金額佔整體投資資金的比例」,隨著你時間拉越長,新增資金佔整體資金的比例就會越來越小。


高股息ETF缺點:鈍化


以圖的案例為主,比如說你每個月投入10塊錢,第1個月這筆新增金額佔總體資金的100%,第2個月變50%(新增10元,總資金20元),以此類推到第20個月時,新增資金只佔總體資金的5%(新增10元,總資金200元)。

這代表的意思就是,越到後面,你新投入的資金對於你的獲利影響越小,就算你在大跌時買入,因為新投入資金佔比太小,所以你那時候賺到的獲利很可能都平衡不了前面的虧損。(這就是定期定額反而讓你虧錢的原因)


延伸閱讀:定期定額存股好嗎?這4大優缺點,決定你該不該做「定期定額」

延伸閱讀:所以SPLG定期定額好嗎?3點比較SPLG是否比VOO、SPY好?

比定期定額更好的方式

所以如果你真的希望透過投資放大資產,我們真心建議你採用定期定額的方式以前要思考清楚這是你要的方式嗎?你有真正花心思去了解定期定額的方法了嗎?還是只是別人講講就相信了呢?

或許你可以把握巴菲特的「價值投資」法,好好去篩選出好公司、計算出公司的合理價,用合理的價格買下極好的公司,在等市場上股票打折時再買進,不就跟我們日常生活的概念一樣嗎?如果你長期有在使用價值投資,長期下來你才會安全的越賺越多錢喔!


延伸閱讀:什麼是價值投資策略? 90歲的巴菲特依然在使用的投資心法!

延伸閱讀:新手美股價值投資推薦,6大優點讓我選擇美股價值投資

關於高股息的ETF常見問題

Q1:高股息是高獲利的意思嗎?

確實很多人會看到「高股息」這三個字,就直覺認為這是一檔高獲利的好標的,但其實高股息並不一定直接等於高獲利喔~

如果你投資的公司經營不好,整體價值呈現下滑狀態,那麼就算他穩定配發股息給你,你的資產還是會減少的(可能會遇到領到很多股息,但是價差卻輸掉很多的狀況);反過來說,有很多公司完全不發股息,但是價值卻成長快速,那麼你在價差的獲利上反而可能贏過那些發股息的公司。

所以不要把高股息當成高獲利的唯一參考標準喔。

Q2:無腦投資買高股息的ETF是可行的嗎?

當然不行啊!千千萬萬不行!你會這樣問請一定要往前複習一下這篇內容!

真的有很多人問我們可不可以無腦投資,我們必須老實告訴你:「不存在無腦投資這件事!」


投資存在一定的風險,你現在也許看到某某ETF一直穩定配息,但是未來會發生什麼事誰也不會知道,也是有ETF就下市的案例存在,所以只能說你一定要做好研究功課,並且思考你的投資策略,買入的標的也要定期去查看跟檢討,所以絕對沒有無腦投資這件事,如果我們說投資可以無腦買的話,那這肯定對你來說是件大災害。

Q3:高股息跟高殖利率的意思一樣嗎?

股息就是指「現金股利」,代表公司將整體獲利中的一部分,以現金分配給股東。而所謂的高股息,就是指目標股票會擁有比較高的股利。

「殖利率」則是一種公式計算,將股息除以股價後,得出的比例,相當於每投資100元你能獲得多少股息。


延伸閱讀:股息殖利率是什麼?5%殖利率怎麼計算?殖利率越高不一定是件好事!

Q4:高股息的ETF的股息是怎麼計算的?會被扣稅嗎?

每當要發股息的時候,系統會根據每股要配發的股數乘上你持有的股數,就會得出你可以獲得的股息,比如 A 公司1股配發1元,你擁有該公司的股票100股,你就可以獲得股息100元。那如果你是有設定股息再投入的話,系統就會自動幫你計算100元可以換多少股票,自動幫你買入(可能會出現不足1股的小碎股)。

不過要特別注意,美股的股息收入會先被扣掉30%的稅費,剩下才是你真正獲得的收入,然後才會幫你自動股息再投入喔。


☛ 延伸閱讀:美股股息要扣稅?用這三招教你合法避稅

慢活夫妻

George & Dewi

Follow me here

關於作者:

我們曾經是工程師,接觸過股票、權證、選擇權等等你可能想過的投資工具,也曾經每天盯盤想快速賺錢,但最後發現這些都不是穩定的方法,太容易小賺大賠了。

於是我們開始到處學習穩定的投資方法,終於找到可以讓我們安心穩定獲利的投資方式「價值投資」。

Leave a Repl​​​​​y

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}
error: Content is protected !!