【買美股入門教學懶人包】第一步從『交易規則』開始

美國股市 =「美股」,是全世界最大的經濟體,影響著全世界的經濟。美股市值大,不像台股市值較小容易被人為操控漲幅,例如蘋果公司(AAPL) 的市值連巴菲特、比爾蓋茲都沒辦法控制它的股價,更別說美股大盤了!

美國股市是全球最開放最成熟的金融交易市場,其他國家許多大公司都有在美股掛牌上市,例如台灣的台積電(TSM)、中國的阿里巴巴(BABA)、荷蘭的艾斯摩爾(ASML)、德國的BMW(BMWYY),這些大家耳熟能詳的企業都能透過美股投資。

買美股入門教學懶人包-美國公司

備註: 其他國家公司在美股掛牌上市稱為ADR(American Depositary Receipt=美國存託憑證)

ADR美國存託憑證的詳細解釋


🔺 建議可以先從影片開始學習,對於後面的文章內容會更快速吸收!


美股的交易規則

  • 1. 交易時間:美國時間09:30~16:00(遇到假日、國定假日都不開盤喔!) 對應到台北時間有分夏令、冬令時間。夏令時間(3月中~11月中) 21:30~04:00、冬令時間(11月中~3月中) 22:30~05:00。
  • 2. 交易單位:最小1股為單位,可1股1股買進賣出
  • 3. 交易手續費:單筆計算固定價格,每家證券商不同。 (目前TD Ameritrade、Firstrade上市公司不用交易手續費,且通常我們也只會買上市公司)
  • 5. 漲跌幅限制:無漲跌幅限制,但有熔斷機制。
  • 6. 熔斷機制:美股大盤跌7%,交易暫停15分鐘;美股大盤跌13%,再停止交易15分鐘;美股大盤跌20%,當天提前關門休市。
買美股入門教學懶人包-熔斷機制
🔺 熔斷機制示意圖。資料來源: 股感



  • 7. 財報與重要資訊公布日期:每年1月、4月、7月、10月的第3週。
  • 8. 股票代碼:1~5個英文字母的縮寫(例如、V、EL、MCD、AAPL、BMWYY)。

(若代號5碼且結尾是Y或F代表是上櫃公司(非上市公司),通常需要交易手續費。)

  • 9. 股票分割:當一家公司股票太高時,則會執行分股的動作,可以使得股票面額變小、股票數量增加,但整體價值不變,可吸引更多投資人參與市場,例如100元*100萬股。可以股票分割成10元*1000萬股。


美國股市休市日看這邊~~

 延伸閱讀: 台股 vs 美股,我選擇投資美股的10個原因!

☛ 延伸閱讀: 股票及理財新手要怎麼開始?5種從「零」就能開始的好方法!

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美股配息相關問題

1. 股息再投入計畫(DRIP)

美國企業與台灣配息政策不同,美股大多數公司是「季配息」,而且只有配現金股息並沒有配股票股利的機制。

但是美股可以設定「股息再投入計畫」,領到股息的當下券商會自動轉換成股數再投入,最小單位可以到小數點後三位例如:1.001股,等下一季配息就是以1.001股計算配息。

「股息再投入計畫」類似當包租公的概念,收到的房租再繼續投入買房子,資產不斷擴大,這就是美股可以不斷複利的威力,雪球越滾越大!

美股入門教學懶人包-雪球計畫

2. TD股息再投入設定影片

3. Firstrade 股息再投入設定步驟

4. 非美國人會扣30%配息稅

美股對外國人會扣30%的配息稅,這個稅金券商會先預扣,所以拿到的現金已經是扣過稅的金額了。

但如果投資的是外國企業在美股掛牌上市,例如英國企業所配的股息則不需要扣30%的配息稅,另外部分國家則是扣不到30%的稅,這些是依照不同國家有不同的%數。

另外美股所領到的股息在台灣算是海外所得,每年5月的綜合所得稅必須申報,但也不用太擔心,因為台灣對於海外所得有很高的免稅額1000萬,還有很高的扣抵稅額670萬,所以每年獲利沒有超過670萬就不用煩惱還要再多繳一層稅囉!

美股稅務問題

1. 可以申請退稅把錢要回來嗎?

如果真的被扣30%配息稅讓你全身不舒服、覺得吃到虧,想要把這30%的稅要回來,當然有辦法! 但不建議這樣做,原因有兩個:

1. 申請程序比台灣報稅複雜10倍以上,手續費、郵寄費等等成本或許就比30%配息稅還要多,而且不一定可以30%全數退還給你。

2. 只要第一次申請退稅成功後,你的個人資料就會開始被美國國稅局(IRS)追蹤,往後每一次都要如期報稅,如果有漏報稅、申報不實就可能被重罰美金1萬元以上罰金甚至還要坐牢。

小結論:基於以上兩個原因,建議如果30%配息稅沒有多到很心痛,那還是不要申請退稅了吧!

2. 遺產稅問題

投資人身故,家屬可以申請領回在券商投資美股的資金也可以直接轉到家屬個人的證券戶,但必須在身故後9個月內處理完畢,並且需要繳納遺產稅,其中免稅額6萬美金,若6萬美金以上課15%~35%稅,採累進稅率。

所以建議如果有投資美股盡量還是讓家人了解狀況,以防意外發生時才不會讓辛苦累積的財產消失。

美股三大交易所

在台股只有一個「台灣證券交易所」,但在金融業蓬勃發展的美股市場卻有三個不同的交易所。

分別是紐約證券交易所、納斯達克股票交易中心、美國證券交易所,而且相同一支股票可以在不同交易所掛牌交易,通常會以該支股票交易量最大的地方作為主要交易所。

 

1. 紐約證券交易所 | New York Stock Exchange(NYSE)

買美股入門教學懶人包-紐約證券交易所

NYSE紐約證交所簡稱「紐交所」,成立於1817年,至今已經超過200年的歷史,是美國最老、最大也最知名的證券交易市場在紐交所掛牌上市的公司超過3600支,包含金融業、傳統產業、零售業等等歷史悠久的企業,例如: 波音、嬌生、麥當勞。

不同於台股是以電腦自動撮合交易的機制,紐交所採取人工議價的方式,以股票經紀人依照客戶開出的買賣條件在交易大廳內找尋買主,再用議價的方式促成交易。

2. 納斯達克股票交易中心 | NASDAQ Stock Market

買美股入門教學懶人包-那斯達克

NASDAQ納斯達克股票交易中心是全美國也是全世界最大的電子股票交易市場,所有股票交易都是以電腦自動撮合取代人工議價,目前已經超過5400支股票在NASDAQ上市買賣,主要以高科技公司股票為主,是美國上市公司最多、交易量最大的證券市場

3. 美國證券交易所 | American Stock Exchange(ASEX)

買美股入門教學懶人包-美國證券交易所

美國證券交易所是唯一能夠同時交易股票、期貨選擇權及衍生性商品的交易所,跟納斯達克股票交易市場一樣是用電腦自動撮合交易。

只不過在此掛牌上市的公司多半為中小型企業,交易量較小、流動性較低,但也因為上市門檻比在紐交所還要低,因此許多企業會選擇在美國證券交易所先上市,等公司規模變大時再到紐交所上市,可說是績優股養成所。

例如: 艾克森石油(XOM) 就是以這種方式在三大證交所掛牌上市,另外ASEX也是外國股票在美國掛牌交易的主要證券市場。

美股三大指數

不同於台股只有一個加權指數,美股共有三大指數分別為道瓊工業股票指數、納斯達克指數和標準普爾500指數(標普500),三者之間主要的差異來自於編撰時間不同、指數計算方式不同及成分股不同,但都代表美股大盤走勢甚至是國際股市的重要指標。

1. 道瓊工業股票指數 | Dow Jones Industrial Average (DJIA)

買美股入門教學懶人包-dow

道瓊工業指數是全世界歷史最悠久的股價指數,是在1884年由道瓊公司開始編撰,1896年開始公布,一般來說聽到美股的漲跌幅都是指道瓊指數的漲跌。

道瓊工業指數讓有些人認為他缺乏代表性,因為道瓊指數僅由紐約證交所內主要產業的30家公司股票組成,並不能夠代表整個美國股市8千多家的表現。話雖如此,但這30家公司卻都是世界規模的公司,因此道瓊工業指數仍然還是一個具有公信的指數。

道瓊指數成分股30家公司有哪些?

2. 納斯達克指數 | Nasdaq Composite (NASDAQ)

買美股入門教學懶人包-Nasdaq

納斯達克指數的編撰是隨著1971年納斯達克股市所建立的,類似台股的加權指數,是一個綜合股價的指數,以大約5000支的股票為編撰對象

主要產業集合了先進技術、電信通訊股、生物科技股、軟體股、半導體股、網際網路股等與先進技術的高科技類股,因此納斯達克指數被譽為全球高科技產業的重要指標,各個國家的科技股都以納斯達克指數作為指標。

納斯達克指數成分股有哪些?

3. 標準普爾500指數 | S&P500

買美股入門教學懶人包-S&PP500

S&P500是由標準普爾公司在1957年編撰,從美國上市公司中挑選出前500大公司的股票,具有各產業代表性及領導地位

通常這500家公司也是市值最高的500家公司,分析師常常拿來作為判斷股市脈動的指標,相較於道瓊工業指數及納斯達克指數,S&P500更具綜合性指數的指標。


S&P500 成分股有哪些?

 延伸閱讀: 簡單認識標普500(S&P500)的成分股EP1,民生消費、服務類股

 延伸閱讀: 簡單認識標普500(S&P500)的成分股EP2,金融、科技、工業、醫療類股

【補充】:

道瓊指數、標普 500、納斯達克的漲跌有可能會不同,但是在遇到像是「2008金融海嘯、中美貿易戰、COVID-19」大事件時,通常漲跌走勢就會比較一致。

美股開戶、匯款至海外

了解美股的基本交易規則及運作模式後,再來就是前往投資的下一步:「開戶」!

(往右滑)

TD Ameritrade
德美利證券

Firstrade
第一證券

Charles Schwab
嘉信證券

InteractiveBrokers
盈透證券

eToroe
e投睿

商業

實體券商

網路券商

實體券商

網路券商

網路券商

美股上市代碼

#SCHW

-

#SCHW

#IBKR

-

開戶門檻(美金)

$0元

$0元

$25,000元

$10,000元

$50-10,00元不等(依據所在地而不同)

交易手續費(美金)

$0元

$0元

$0元

$0.005元/股(最低收1元)

0.09%(股票和ETF單邊利差)

出金費用(美金)

$25元

$50元

$25元

$10元

$5元(最低需出金50元美金)

商品種類

美國股票/選擇權/ETF/期貨

美國股票/選擇權/ETF

美國股票/選擇權/ETF/期貨

全世界股票/選全/ETF/期貨/外匯

虛擬貨幣/股票/差價合約(CFD)

股息再投入計畫

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模擬帳戶

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🚫

中文介面(中文客服)

整體評價

但到底哪一家券商比較好? 怎麼開戶? 怎麼匯款? 美金匯款入金至海外的銀行以方便為主即可,更詳細的比較及開戶流程這邊就不再贅述,可以參考以下文章連結就能輕鬆完成開戶及匯款入金唷~

(TD和嘉信證券目前是合併的同一間公司,公司的股票代碼是一樣的。但由於公司剛合併,業務上在這一兩年內都還是各自營運,所以對下單使用者來說,TD還是TD,嘉信還是嘉信,完全沒有改變。)


 延伸閱讀: 2020第一證券Firstrae開戶教學,超詳細圖解流程!

延伸閱讀: Top5美股卷商的比較,可以跟著教學影片一起開戶喔!

延伸閱讀: eToro適合我嗎? 是詐騙嗎? 為什麼那麼多人在推薦eToro?

股票基本面檢測

【三大財務報表】:

1. 損益表 Income statement : 檢視公司賺不賺錢的報表

2. 資產負債表 Balance sheet : 檢視公司有多少資產及負債的報表

3. 現金流量表 Cashflow statement : 檢視公司現金流入與流出的報表。現金流量表是最真實的報表,絕對無法作假帳。

【常用基本面數據】:

  • 1. 營收 Revenue : 又稱為「營業額」,代表公司在一段時間內的收入,不含成本。
  • 2. 毛利 Gross :「營收-產品成本」,代表與同業的產品競爭力。
  • 3. 營業收入 Operating Income :「毛利-營業成本」,代表本業獲利的能力。
  • 4. 淨收入 Net Income :又稱為「盈餘」,代表營收扣除所有成本的總體獲利。
  • 5. 每股盈餘 Earnings Per Share(EPS) :「淨收入/總發行股數」,代表每一股淨賺多少錢。
  • 6. 股息 Dividends : 又稱為「資本紅利」,代表公司從盈餘中拿部份分給股東。
  • 7. 股東權益 Book Value Per Share=Equity : 「全部資產-全部負債」,代表公司的淨值有多少。
  • 8. 自由現金流 Free Cash Flow : 「營運得來的現金流-維持現在營運的所有支出」,代表公司財務運用彈性的指標。
  • 9. 股東權益報酬率 Return on Equity(ROE) : 「淨收入/股東權益」,代表拿股東投資的錢所得到的報酬率,隱含公司賺錢的效率。

想一次學好這些關鍵數據嗎?

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美股入門常用分析網站

想研究美股的財報、業務內容及尋找想投資的公司,但不知道該去哪裡找資料嗎? 沒關係,這邊整理好幾個常用、好用的網站,讓你不用像無頭蒼蠅般找不到可用的資訊了!


1. Morningstar

Morningstar 晨星幾乎是投資美股的人都有在用的網站,網站內可以看到近10年的財報數據以及公司的基本資料、配息時間、本益比、對手有哪些等等資訊。

買美股入門教學懶人包-morningstar
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2. Yahoo Finance

記得一定要是英文版的Yahoo才能看到美股個股的歷史股價走勢唷~直接從台灣的Yahoo搜尋是看不到的!

買美股入門教學懶人包-yahoo finance
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3. MoneyDJ理財網

這是繁體中文的網站,可以搜尋公司的基本資料、業務內容、產業地位等等,是一個對於新手想要更深入瞭解公司內容的好資訊來源。

買美股入門教學懶人包-理財網
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4. FINVIZ.com

這個網站除了可以找到美股上市公司外,也能找到全世界其他國家上市的股票,方格子越大代表在該產業的權重越大;另外也可以用Screener篩選器方式,找到由美股代碼字母A-Z排序的所有美股上市公司。

買美股入門教學懶人包-finviz
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更多相關分析網站

礙於版面關係,我們還有整理出其它很好用分析網站放在另一個頁面中。

所以如果你有興趣的話可以點來看看,而且都是免費的唷!

美股年度10-K財報搜尋

如果想要跟巴菲特一樣能夠賺大錢,絕對不能忽略學習看點公司財報。

想看美股公司整體的財報,包含財務數據、營收來源、營運狀況、未來展望、市場風險性等等資訊,可以直接在Google 搜尋「(美股代碼) 10-K」,其中10-K指的就是公司年度財報的意思

若是季財報則是10-Q,而8-K是公司有重大事件時才會發布;若要搜尋的是非美國公司而在美股掛牌上市,就改成「美股代碼 20-F」。

看不懂英文的人沒關係,只要把段落複製到Google翻譯,就能輕鬆閱讀了喔! (我們兩個人其實也是這樣看,比較快~)

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總結複習

  1. 美股交易規則及制度完全與台股不同,例如美股是以季配息,只有現金股利沒有股票股利,並且外國人會扣30%配息稅等。
  2. 美股有「股息再投入計畫」,可將股息直接再投入到股票內,擴大資產加速複利成長。
  3. 美股三大指數:道瓊工業股票指數、納斯達克指數、S&P500;通常講述的美股大盤漲幅是以道瓊工業指數為指標。
  4. 主要開戶的有5大券商: TD Ameritrade、Firstrade、盈透證券、嘉信證券、eToro,各有優缺點,可照著開戶影片步驟,輕鬆完成開戶。
  5. 判斷股票是否具有價值,可以研究基本面的財報數據,當作參考依據。
  6. 新手接觸美股時,可藉由網站: Morningstar、 Yahoo Finance、MoneyDJ理財網 、FINVIZ.com 挑選自己喜歡的股票。
  7. 最重要的投資心態: 挑選體質好的公司並且長期持有,讓雪球越滾越大!

在〈【買美股入門教學懶人包】第一步從『交易規則』開始〉中有 22 則留言

  1. T+2? T+3?

    美國證券交易委員會宣布,自2017年9月5日起,在美國交易所交易的證券的標準結算時間將從3個交易日(T+3)縮短至2個交易日(T+2)。

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