只要是有在投資的人都會知道「投資都一定會有風險存在」，所以很多人投資都會選擇去做「分散風險」這件事，不會把所有資金都重押在單一的股票上。
那麼這件事自然就會讓你聯想到要投資 ETF，因為 ETF 就是可以讓你一次買進一籃子的股票，加上它本身就已經在幫你做分散風險了，自然就會是你的一個選項之一啦～
如果你已經有在研究 ETF，可能都多少有聽過 VT、VTI 這兩檔ETF對吧！看起來只差了一個英文字，但裡面可是有差別的呢！
其實這兩檔 ETF 本質上還是很不一樣的，這篇我們會幫助你從很多面向來比較 VT 和 VTI，看完之後你就會很清楚知道要不要投資囉，那我們就一起趕快往下看下去吧！
VT VTI 哪裡不一樣？先看看它們的基本資料
首先我們可以先來看看它們的基本資料，雖然它們都是同樣由 Vanguard 發行的 ETF，不過你光看到他的成分股分佈區域的不同，大概就可以猜到這兩個 ETF 針對的目標客群是很不同的。
一個是讓你一口氣買進「全世界」公司的ETF，另一個則是讓你一口氣買進「全美國」公司的 ETF。
接下來，我們先幫你用表格的形式整理了 VT 跟 VTI 的比較，當你在看完表格的簡單比較之後，你可以再往下仔細看 VT 跟 VTI 在不同觀點上的比較，看看哪一檔是你比較能接受的 ETF 唷。
(往右滑) | VT | VTI |
|---|---|---|
ETF 全名 | Vanguard Total World Stock Index Fund ETF | Vanguard Total Stock Market ETF |
發行商 | Vanguard 先鋒領航投資 | Vanguard 先鋒領航投資 |
發行日期 | 2001.05.24 | 2001.05.24 |
追蹤指數 | 富時全球全市場指數 | CRSP 美國全市場指數 |
總費用率 | 0.07% | 0.03% |
股息殖利率 | 2.13% | 1.58% |
持股數量 | 9,751 | 3,727 |
成分股分佈區域 | 全球 | 美國 |
VT vs VTI：追蹤指數比較
什麼是指數呢？所謂的「指數」，就是把全球某一區域或某一類別的股票集合在一起，並且夠過標準化計算，把它們的表現加以量化，這樣你就可以透過觀察指數的數字變化，來快速了解特定區域或某某類別企業的整體表現如何。
這種指數對於觀察經濟發展全貌是很有幫助的，簡單的來說，指數通常也反應著一個國家的宏觀經濟，當一個國家整體的經濟越好，通常整體指數也會跟著變高。
而每檔 ETF 追蹤的指數都不相同，就會反應出該檔 ETF 的特性，像是 VT 追蹤的是「富時全球全市場指數」、VTI 則是追蹤「CRSP 美國全市場指數」，他們個別反映出的經濟數據就會不太一樣，所以你這時候就可以直接有個簡單的概念：「VT代表著全世界的經濟，VTI 代表著全美國的經濟」。
什麼是富時全球全市場指數？
富時全球市場指數（FTSE Global All Cap Index）是英國最重要的股票市場指標之一。它由富時羅素指數公司（FTSE Russell）負責追蹤跟維運。
富時指數包含在倫敦證券交易所（London Stock Exchange）上市公司的100支最大和最具代表性的股票，總共收錄了全球49個市場的大型、中型、小型和微型股。
它總共收錄超過一萬八千支股票，市值達69,386,193（百萬美金），也是目前收錄股票數最多的指數喔！而 VT 主要就是追蹤這檔指數，所以 VT 的成分股是遍布全球的，代表著投資 VT 就是投資全世界。
🔺 富時全球全市場指數。資料來源：https://www.tradingview.com/chart/?symbol=FTSE%3AGEISAC
什麼是 CRSP 美國全市場指數？
CRSP 全名是 Center for Research in Security Prices，翻譯過來就是芝加哥大學證券研究中心，這個中心在1960年為了提供股市研究的完整資料而成立。
那你一定馬上猜到了，他們製作的美國全市場指數就是用來追蹤美國市場上市的超大型、大型、小型和微型股票，一共收錄了約 4,000 支的美國股票。
而 VTI 主要就是追蹤這檔指數，所以 VTI 成分股都是集中在美國，投資 VTI 等於是投資整體的美國市場。（但還是跟 SPY、VOO、IVV、SPLG 有點不同，我們後續會再說明）
🔺 CRSP 美國全市場指數。資料來源：https://www.tradingview.com/chart/?symbol=NASDAQ%3ACRSPTM1
VT vs VTI：成分股比較
接下來，我們來看一下投資 ETF 最最最重要的部分，就是「他們的成分股個別有哪些？」
你心裡可能有些疑問：「為什麼成分股這麼重要呢？不就知道是投資在分散的標的上不就好了？有做到分散風險還需要知道成分股的比例和組成嗎？」這邊就讓我們來告訴你為什麼成分股無比的重要吧！
「看成分股」就有點像是你在點一份蛋糕吃之前必須先了解它的成分組成一樣，不同的成分會大大影響蛋糕的味道、口感、過敏原、營養、是否造成身體負擔等等，如果你什麼都不知道就把蛋糕吃下肚，風險可是很高的！（吃到不好吃的口味可能是小事，但如果吃到壞掉或是過敏源不就很麻煩了嗎！）
所以同樣的道理，買進 ETF 之前你一定要先去了解這檔 ETF 裡面包含了哪些股票，包括他投資的地區、產業、前10大成分股等等，千萬別傻傻的跟風亂買，隨便跟風是很容易輸錢的。（跟風亂買是95%人在股票上賠錢的原因啊！）
成分股投資涵蓋地區比較
🔺 VT vs VTI 投資涵蓋國家。圖片來源：慢活學院
從上面的圓餅圖你可以清楚看到 VT 跟 VTI 的投資涵蓋區域的差別， VT 投資的是全世界的股票，遍佈美國、日本、韓國、歐洲各國、中國等超過40個國家的股票，而 VTI 就是非常專注在「美國」這一個國家的企業而已。
VT 雖然是號稱投資全世界的企業，但是很明顯的最大佔比還是美國企業，比例也佔了大約是70%左右，畢竟美國是世界最大的經濟體嘛，而且很多美國企業也都是擴及到了全球，所以投資 VT 會有很大比例的資金是投資在美國的，想要把風險分散到世界各地其實也會有個極限在。
順帶一提，台灣企業在 VT 裡的佔比是1.8%，名列第11名，介於第10名的德國與第12名的韓國之間喔！所以如果你有買 VT，你也等於是間投資了台灣的企業，只不過比例不高就是了，畢竟才1.8%左右麻～
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成分股主要產業比較
🔺 VT vs VTI 投資產業分布。圖片來源：慢活學院
再來看看成分股產業部分，VT 與 VTI 的成分股產業類別也蠻不一樣的～雖然都是以「資訊科技產業」為最大宗的第1名，但第2～第3產業佔比就很不同了。
VT 是以金融業、醫療保健業相關的產業為二三名，而且前3名的佔比加起來不到全部的一半，就單以產業分佈來看，VT 相對會比較分散一點。
而 VTI 則是非必需消費品、工業這兩個產業位居第二三名，但是 VTI 的前3名加起來的佔比就超過一半了以上，而且產業別也和 VT 不太一樣。
不知道你有沒有發現，這兩支 ETF 包含的產業其實都蠻多元的，從傳產到科技業、能源、不動產、工業、必須消費品、非必需消費品、通訊、醫療、金融…幾乎各行各業都包了！！
所以在產業選擇上，這兩個 ETF 真的真的算是做到很大程度的分散風險了，基本上已經分散到沒辦法再分散了吧ＸＤ（不過 ETF 的投資太過於分散也是有缺點的，後面我們會再跟你解釋得更清楚～）
前10大成分股比較
🔺 VT vs VTI 前10大成分股。圖片來源：慢活學院
再看看 VT 與 VTI 各自前10名的成分股是哪些公司之前，這裡要特別注意一下，像 VT 總共包含了約 9,500支股票，VTI 也有約3,900支股票，所以第10名以外的公司基本上佔比都是不到1%的，影響非常非常的小，甚至到最後面幾個成分股佔比可能才0.01%。再加上前面我們提到的這兩檔 ETF 最大佔比產業都是「資訊科技產業類」，所以這邊前10名不意外的都是以科技公司為主啦～
所以這邊會出現非常微妙的狀態，雖然這是兩個很不一樣的 ETF，畢竟是追蹤不同標的的成分股麻！但是你會意外的發現 VT 與 VTI 的10大成分股組成竟然意外的非常類似！！（圖中實際的前10大成分股會隨著市場改變，但基本上邏輯是一樣的）
他們兩個的成分股第一名都是微軟（Microsoft），其他還有包含蘋果（Apple）、半導體設計的輝達（NVIDIA）、電商亞馬遜（Amazon）、現已改名META的臉書（Facebook）、Google（Alphabet）、巴菲特的波克夏公司（Berkshire）、製藥公司禮來（Eli Lilly），VT 的第十名是馬斯克的電動車特斯拉（Tesla），VTI 的第十名則是半導體的博通（Broadcom）。
你說前10大成分股這邊還有哪裡不樣的嗎？有！比例不太一樣！VT 的前10名成分股加起來總共佔整體的16.44%。而 VTI 因為包含的股票數量比較少，所以前10名加起來佔整體就超過25%了，達到27.01%。
VT vs VTI：績效表現比較
VT 與 VTI 的績效表現我想大概是你最關心的了，我們會帶你一一的觀察，首先，你可以先試著從下面兩張圖去看看不同時間區間的股價表現，後面我們會依據短期（幾個月）以及長期（超過十年）來幫你分析他們的股價表現究竟差別在哪裡。
🔺 長期區間：VT vs VTI 長時間的表現上有逐漸拉開差距。資料來源：https://www.tradingview.com/
相信在你看完上面的兩張圖後，你應該會發現他們短期的走勢其實非常的相近，漲跌的時機都差不多，甚至你不放大看，你根本會看不出來到底差別在哪（因為差距太微小了）。這主要的原因是因為 VT 包含了將近70%的美國公司，尤其當現在全世界最大的經濟體美國不斷有好的經濟表現時，他們在短期間內的漲幅就會很接近！！
那你這時肯定會更好奇啦！哎唷？怎麼長期來看 VTI 的股價表現遠遠比 VT 還要好啊？
確實，長期來看 VTI 的績效表現確實贏過 VT 很多，畢竟他的投資標的是完全投資在世界第一大經濟體美國嘛！我們回顧過去的近20年來，美國確實經濟表現的是非常的好，當然把錢集中投資在美國會帶給你比較大的投資報酬率囉！
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VT和VTI有哪些優缺點？
相信你已經知道 VT 與 VTI 的最大優點就是「分散風險」，而且是很大程度的分散風險對吧！畢竟它們包含了幾千家企業嘛，分散風險當然是做好做滿！
但是有優點的同時也會有「缺點」啦，你可以看完ㄒ的下面的想法再思考要不要投資 VTI 或 VT 喔！
VT 優缺點
VT 最吸引人的地方在於你只要少少的錢，就可以一口氣投資全世界好公司的股票，畢竟它有9,000多支股票，而且投資標的也包含了歐洲、日韓、台灣等幾個重要的經濟體。
想要做好分散風險的人可能會很適合投資這個 ETF，畢竟一般人根本不太可能一家一家把所有公司都買進。先別說同一個國家的所有股票了，現在還想要投資到全世界的所以股票，基本上是不可能靠自己的雙手來買進所有股票的，只能靠 VT 來實現。
不過 VT 的優點也成為了它的致命缺點：就是「過度分散了資金」！！
我們知道適當分散風險是件好事，但如果過度的做分散風險，反而會造成報酬率大大的下滑，長期來看其實會比其他比較集中投資的 ETF 還要吃虧，你會發現過度風散的 ETF 在長期的投資報酬率並不高，原因就是做了太過於分散的投資了，以至於金錢都沒有集中火力投資在必較具有成長力的標的上。
另外，VT 這檔 ETF 的大缺點是它的費用率高達0.07%，雖然在台灣各大的ETF類別比較起來是已經很低了，但是站在美國的投資市場來看，0.07%的總費用率（Expense Ratio）確實是偏高了一些，這些總費用率長期來看都會變成你的摩擦成本，造成你的投資成本提升，更間接降低你的投資報酬率。
VTI 優缺點
VTI 雖然只能投資到美國的企業，不過就像前面提到的，有很多優質的美國企業像 Apple, Google, Facebook 等等都已經是全球規模的企業了，所以你差不多也等於是一口氣投資了許多世界級的好公司，不一定要投資 VT 才算是投資全世界。
但是 VTI 跟 VT 有著一樣的缺點，VTI 也是「過度分散了資金」，等於是分散風險做了太過頭了，而犧牲掉了原本應得的報酬率，這一點相信你拿 VT 和「SPY、IVV、VOO、SPLG」這幾檔 ETF 就會知道這之間的差距了。
另外還有一點，我倒是覺得不太算是致命的缺點，這可能和個人的財務能力有點關係，因為 VTI 的股價比 VT 多了一倍左右，對於奈米資、小資族的人來說要入手一股的金額可能會稍微吃不消。所以單從個人資金方面來看，相比下來 VT 可能會比較容易入手一點。
買VOO會比VT、VTI好嗎？
VOO 也是 Vanguard 所推出的ETF，主要追蹤的指數是 S&P 500 指數，也就是「美國標普500指數」，追蹤的是在美國上市的前500大市值的公司，而這500大公司的市值總共就佔了美國總體市值的80%！是80%！你沒看錯！
有趣的是你看它的前10大成分股幾乎是跟 VT 和 VTI 是一模一樣的～而且如果你有觀察 VOO、VT、VTI 的走勢也會發現他們三個都非常像，那麼你一定就會更好奇投資 VOO 跟 VT、VTI 的差別是什麼呢？
VOO 有個很棒的優勢在於它的「管理費」，他的管理費（Expense Ratio）是3個 ETF 裡面最少的，只有0.03%，而且持股數量只有500多支股票，對於不想讓資金太過分散的人來說是個不錯的選擇，才可以提高自己的投資報酬率。
不過相對的，對於奈米資或是小資族的人來說，它的股價（單價）也是三者裡面最高的，比 VT 以及 VTI 都還要貴上不少，所以你還是要考量自己的資金來做決定喔。
可以傻傻定期定額買VT和VTI嗎？
也許你覺得「定期定額」是個很方便的投資方法，只要一開始設定好每個月的買進日期以及金額，後面都不用動腦也不用管它，只要傻傻地讓券商幫你扣錢，就可以讓 ETF「自動」幫你賺錢，對嗎？
「傻傻投資」這個觀念絕對是不好的，但是「定期定額」這個決定就不會完全說是錯，只不過建議你在定期定額以前，你還是要了解一下定期定額帶給你的效應是你真的想要的嗎？建議你可以多多思考下面我們要講的「鈍化」。
【補充】：
順帶一提！！
美國券商像是 Firstrade、嘉信證券、ib 盈透證券等，都是不提供定期定額的服務喔！定期定額是台灣券商才有的服務，是專門設計給台灣人用的一種服務。
所以你想要定期定額買美股，目前只有「複委託」可以幫助到你，但你就是得接受他的手續費就是比較高，特別是在未來「賣出」的手續費是以％做計算，並沒有零手續這回事喔～
我們回過頭來講，其實定期定額投資 ETF 有個潛在的風險，當然投資 VT ＆ VTI 也不例外，就是會遇到所謂「鈍化」的問題。
你可能會想說定期定額的好處是分次買進，有時買在高點、有時買在低點，長期下來可以減少買貴的風險，也不用花時間去計算好的買進價格。但是其實從下面的圖你會發現，隨著投資時間拉長，你每次投入的新資金對於「整體總資金的佔比」會越來越小。
意思就是說，你的新資金用來分攤買進成本的影響力會越來越小，也就喪失了原本使用定期定額的好處。再更簡單講，即使後面股價再低，你降低買進成本的能力也非常有限…
所以如果你對 VT＆VTI 這兩檔 ETF 有興趣的話，建議你還是要學會怎麼看前10大成分股的合理價、判斷好的買入時機點，千萬別以為傻傻定期定額就可以躺著賺，如果真的有這麼簡單躺著賺，為什麼會有人定期定額到最後還是賠錢的呢？對吧？希望你可以藉此來反思一下這句話，思考一下定期定額真的是穩賺不嗎？
我適合投資VT還是VTI呢？
看到這裡你可能會想知道我們到底比較推薦投資 VT 還是 VTI 呢？其實這兩檔都是規模夠大、流通性也很高的 ETF，所以你可以根據上面的優缺點分析來幫助自己做決定。
當然，我們是不會直接推薦標的給你的！！
我們覺得這是你應該要去做的功課，如果我直接告訴你可以買什麼，那我們覺得這可能反倒是害了你，因為你根本不知道什麼時候可以出場？也不知道這檔標的你應該持有多長時間？你更不知道自己應該投入多少金額才是安全的？對吧！
如果是想要加速複利的人，建議你自己組 ETF
那麼，你如果是想要讓資產更快速的成長、好好善用複利力量的話，ETF 的報酬率可能會讓你大大失望了，畢竟你知道他就是因為太分散投資，所以投資報酬率絕對不會很高，一定是非常的平緩上漲而已。
那如果你想要比較高的報酬率，我們就會比較建議你「好好研究個股」、找出你喜歡、熟悉的好公司，並且建立起「自己的 ETF」，也就是說自己決定要選擇投資哪些企業，比重各自要多少都是自己決定，這樣投資組合也會彈性很多。
不知道什麼叫做「建立自己的 ETF」嗎？沒關係，我們幫你製作了一份完整的教學範例，在底下輸入 email 我們就會告訴你該如何建立自己的 ETF 囉！
當然這邊也要老實說，如果你在看不懂公司財報的狀態下，這樣做的風險確實會比較高，但是有沒有什麼方法可以降低風險又提高報酬呢？
當然有！你需要好好花時間學習如何篩選出體質好的公司、以及如何觀察公司的經營狀況！我們這邊講得好好學習並不是隨便講的，到此時此刻為止，我們自己仍然是不斷的學習新知識，不斷地讓自己增加各個股票的知識，為了就是達到一個很簡單的目的：「同時降低風險和提高報酬」！
那如果你對於個股的篩選還不是很清楚的話，下面我們有提供一個「存股」的教學，我們會教你如何找到優質的好公司，可以幫你打造雙重複利讓資產更快地翻倍成長喔！
【找到好公司的理想價格！】
每一個公司的股票都有一個合理的價格
當你今天買的比較別人貴時
自然就會降低你的投資報酬率！
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如果是懶得選股、也不追求高報酬的人
那你如果真的不想研究任何個股，但又希望可以買進一籃子好公司的股票，那麼這兩檔 ETF 都可以考慮看看，就看你自己是喜歡哪些標的，或是看你自己喜歡投資全球或是全美國就好。
畢竟論成長性、分散風險程度、投資報酬率，其實 VT 和 VTI 在各表現上都很接近，要完全分出高下真的是有點難。
再加上，指數型的 ETF 會幫你汰換掉不好的公司、或者逐漸走下坡的公司，你要做的就是能夠相信長遠以來經濟可以持續發展，然後持續地將更多的金錢投入進去，為你投資的 ETF 帶來更好的報酬，這對於懶人來說，確實可以少做很多功課 XD（但是你就是要能夠接受你的資產不會增加很快，因為就像前面講的，這兩個 ETF 把資金做了非常分散的投資）
那當然因為這兩檔投資標的很廣，可以有效地幫你分散風險，相對的它們漲跌的波動不會像個股那麼大，比較適合心臟不夠大、不能接受價格波動、報酬率相對平穩的人。
