【美股ETF入門怎麼買?】先認識「SPY、VOO、IVV」這3檔ETF吧

美國股市是全世界最大的股市交易市場,也是主導世界經濟的國家之一,所以美股的所有消息都會引起全世界投資人的關注。

當然美股也是最開放、最成熟的金融市場,同時也是成長最快的股市之一,所以你才會想來學習投資美股對吧? 就算沒賺到很多錢,至少也該打敗通貨膨脹對吧?


美股ETF入門:3大ETF發行商

既然你想要開始投資美股,肯定就要先認識一下美股的ETF發行商有誰對吧?不然你怎麼投資呢?

那為什麼要認識美國ETF的發行商有哪些呢?要認識美國ETF發行商的原因很簡單,這就很像跟你要買手機一樣,市面上智慧型手機一大堆,各家廠牌都有,有Apple、Samsung、華為不同廠商製造出的手機,你總是會去比較一下哪一家出廠的規格跟價錢是你喜歡的對吧?


以目前全球有超過7000檔的ETF,光是下面我要介紹給你的「3家ETF發行商」就佔了全球80%以上的ETF發行量,也是全世界前三大的ETF發行商喔,所以基本上只要是這三家發行商出產的產品,應該都有相對應的水準才是~

而且這3家公司所發行的ETF,通常也會因為規模比較大,所以最後發行出來的商品總費用比較低、流動性高、而且更能夠貼近追蹤指數的表現,所以很可能會是你未來會考慮購買的ETF標的之一。

No.1 ETF發行商:SPDR



首先是第一間ETF發行商叫做「SPDR」,如果你有仔細看ETF全名的話,你應該會看到一些ETF的名字內有「SPDR」。

SPDR是全球第三大的資產管理公司 - 道富集團旗下的投資部門,也是第三大的ETF發行商,平均的總管理費大約是0.28%。

沒錯!只要是他們家發行的ETF,全名就一定會有「SPDR」的字眼,而且通常ETF代號會以「S」開頭作為股票代碼,最著名的就是「SPY」這檔追蹤標普500指數的ETF了。

SPDR推出的ETF歷史最悠久、規模最大的就是在1993年所上市的「SPY」,也因為SPY這檔ETF的歷史悠久,就像台灣的0050是台灣最早的一檔ETF,所以知道他、認識他的人以比較多,自然每日交易量也會比較多。


延伸閱讀:更多SPDR推出的ETF看這裡

No.2 ETF發行商:Vanguard


美股ETF入門怎麼買SPY、VOO、IVV:Vanguard


先鋒集團Vanguard是有著名的基金管理人-約翰·柏格讚在1974年創立的,是目前全球第二大的基金管理公司,秉持著讓投資人在低價的總管理費用之下可以持有ETF, 所以Vanguard發行的ETF總管理費普遍都非常便宜,平均落在0.11%左右,是非常親民的ETF管理費。

雖然Vanguard發行的ETF檔數不多,但卻因為有著超低的總管理用費和極小的追蹤誤差,深受很多人的喜愛,相信你看到他們家ETF的總管理費你也會想馬上跟他買下去。


當然今天的重點就是:Vanguard也有推出追蹤標普500的ETF,美股代碼是「VOO」。另外也還有推出投資全美國股票市場的ETF,美股代碼是「VTI」,以及投資全世界股票市場的ETF,美股代碼是「VT」。

你可以看到上面講的三檔ETF(VOO、VTI、VT)代號開頭有「V」,而這個就「V」就非常有可能Vanguard他們所發行的ETF喔!


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No.3 ETF發行商:iShares


美股ETF入門怎麼買SPY、VOO、IVV:iShares


iShares安碩是全球最大的資產管理公司 - 貝萊德(BlackRock)旗下的ETF部門,也是全球最大的ETF發行商,ETF發行數量已超過300檔,平均總管理費用為0.34%。

iShares他們有多元化的ETF商品,包含追蹤各國指數、各種產業、不同債券等等,滿足有各種投資組合需求的人,只不過有些ETF最後會因為規模太小而遭到清算下市,這就是你我都比較不希望發生的事情。

iShares跟SPDR、Vanguard一樣,iShares也有推出一檔追蹤標普500指數的ETF,美股代碼是「IVV」,所以當你有看到代碼開頭是「I」的ETF,基本上就會是iShares他們所發行的ETF喔,像是「美國中型股ETF:IJH」、「美國小型股ETF:IJR」等等。

當然有些例外像是iShares發行投資台灣大盤的ETF,他的代碼就是「EWT」。還有投資日本大盤的ETF,他的代碼是「EWJ」。


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美股ETF入門怎麼買SPY、VOO、IVV:iShares發行商

🔺 iShares發行出的ETF種類真的很多,包括指數型ETF、債券型ETF、股債平衡型ETF等等。圖片來源:iShares官網

美股入門「3檔」大盤ETF

如果你是美股新手,這三大ETF發行商各自推出「追蹤標普500指數」的ETF就會非常適合ETF入門的你。

接下來,我會先跟你分享各家ETF的簡介,讓你先大致了解三家發行商所發行的ETF有什麼差別、成分股之間有沒有特別不一樣,下個章節再深入帶你去探討哪到底該買哪一檔ETF、到底哪一檔ETF才會比較推薦。


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SPY

VOO

IVV

發行年份

1993年

2010年

2000年

發行商

SPDR

Vanguard

iShares

追蹤標的

S&P 500

S&P 500

S&P 500

ETF入門1:SPY


SPY是編撰標普500指數(S&P500指數)的ETF,是由SPDR公司所推出的,是最知名追蹤美股大盤的ETF,也是全世界第一檔的ETF(1993年推出),所以你可以說他是ETF的始祖絕對是夠資格的。

那SPY的前十大持股分別是:「蘋果、微軟、亞馬遜、臉書、特斯拉、Google-A、Google-C、波克夏、嬌生、摩根大通」


美股ETF入門怎麼買SPY、VOO、IVV:spy成分股

🔺 SPY的Top10 成分股。圖片來源:ETF.com

ETF入門2:VOO


VOO是由Vanguard在2010年所推出的ETF,是三大ETF發行商最晚推出的追蹤S&P500 ETF,但卻是總管理費用最低的ETF。

而VOO的前十大持股分別是:「蘋果、微軟、亞馬遜、臉書、Google-A、Google-C、波克夏、嬌生、摩根大通、Visa」


美股ETF入門怎麼買SPY、VOO、IVV:voo成分股

🔺 VOO的Top10 成分股。圖片來源:ETF.com

ETF入門3:IVV


由iShares安碩在2000年推出,目前IVV在市場上是第二大的ETF。

那IVV的前十大持股分別是:「蘋果、微軟、亞馬遜、臉書、特斯拉、Google-A、Google-C、波克夏、嬌生、摩根大通」,其實成分股跟SPY長的完全一樣!


美股ETF入門怎麼買SPY、VOO、IVV:ivv成分股

🔺 IVV的Top10 成分股。圖片來源:ETF.com

「3檔」大盤ETF追蹤的標普500指數

細看標準普爾500指數(S&P500)

S&P500是標準普爾公司在1957年所編撰的一個指數,它從美國上市公司挑選出「市值前500大的公司」,稱為S&P500指數,這500大公司的市值總共佔體美國總體市值的80%。

所以標普500指數是非常具有產業代表性的,也常被華爾街分析師拿來作為判斷股市波動的指標,相較於成分股較少的道瓊工業指數、產業類別較集中在科技股的納茲達克指數,S&P500指數是更具綜合性指標的指數。(簡單想你可以把它當成台灣的加權指數去看待)


S&P500指數的編撰採用的是「流通市值」去加權平均,在成分股的市值、流動性、發行的時間等等各方面都有嚴格的規定,還有在其他多項原則的綜合考量之下,S&P500指數是會去選擇替換成分股的,以保證指數有足夠的代表性,這樣才可以顯示美國股市中的真實性和經濟起伏。


延伸閱讀:S&P500的成分股

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美股ETF入門怎麼買SPY、VOO、IVV:標普五百成分股

🔺 美國標普500指數中的成分股非常多,非常具有美國總體經濟的代表性。圖片來源:finviz

ETF怎麼買:先看SPY、VOO、IVV的比較

藉由上面的了解,你應該知道SPY、VOO、IVV都是追蹤標普500指數的ETF對吧?

這裡再告訴你個好消息,就是這三檔ETF都是季配息的,配息的時間分別是3、6、9、12月,殖利率大約是在1.5%~4%左右,非常適合長期投資!

但是你這時候的你一定會想問:「這3檔到底哪一檔比較好啊?」「有沒有什麼差別?」

現在就讓我們以4個不同的角度來來幫你做SPY、VOO、IVV的比較吧!


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ETF的總管理費用(內扣費用)

因為ETF本身還是一檔基金(被動式基金),所以就會有管理費的產生。

既然你都打算要投資了,你肯定會希望所有的成本越低越對吧?所以在挑選ETF的時候,你應該盡量挑內扣費用(expense ratio)越低的越好。

這裡我幫你整理好這三檔ETF的總費用了,SPY的內扣費用0.09%,VOO的內扣費用0.03%,IVV的內扣費用0.03%,如果是以內扣費用來看的話,VOO會是3檔ETF中比較好的選擇喔!

ETF的流動性(交易量)

除了考慮到內扣費用之外,ETF的流動性也是要考量進去的,也就是在市場上好不好交易的問題。如果交易量大的話,代表流通性高,就表示在買進或賣出的時候比較好成交。

SPY的每日交易量約1.3億股,VOO的每日交易量約650萬股,IVV的的每日交易量約730萬股。


光是看SPY每日的交易量就是「VOO和IVV總和」的10倍多,所以是以流動性來看的話,SPY很明顯是贏過其他兩檔的。

但如果今天以散戶的角度來看,非常有可能我們都是一股一股去做買賣的,所以說對於散戶來講,這三檔的交易量其實已經非常非常足夠了!(除非你是超級大戶,SPY對你來說會比較好喔)

ETF的追蹤誤差

如果你投資股票是想透過買ETF來投資,那你肯定會希望ETF可以「完全複製」大盤的走勢,然後你也會希望ETF不會跟大盤有太大的誤差。

其實你長期比較這3檔ETF跟S&P500指數的追蹤誤差,你會發現SPY的追蹤誤差是0.16%,而VOO、IVV誤差才0.04%而已,主要是因為SPY本身的內扣費用本來就比較高一些些,資金運用上會微微影響到追蹤誤差,這一點是SPY比較不沒這麼好的地方。

不過這點老實說你也不必要太在意,因為每天的漲幅就遠遠超過這個誤差範圍了,基本上散戶也不太會受到影響。

ETF的股價和報酬率

既然VOO是最晚才發行的ETF,所以我們就從2010年開始觀察這3檔ETF的報酬率表現。

如果不特別告訴你下方的走勢圖,其實你是很難發現他們是三檔ETF,因為他們走勢非常非常的貼合,畢竟他們都是追蹤同一個標的的關係,只不過是內扣費用有點不太一樣而已,所以他們這5年的總報酬率也大概是82~83%。

就連股價有也沒什麼太大的差異,大約都落在US$350上下,基本上這三檔是沒有太大的差別的。


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SPY

VOO

IVV

1年平均報酬率

9.55%

9.65%

9.68%

5年平均報酬率

11.55%

11.67%

11.67%

10年平均報酬率

12.87%

12.97%

12.95%

五年總報酬

82.55%

83.02%

82.33%

美股ETF入門怎麼買SPY、VOO、IVV

🔺 其實三檔ETF(SPY、VOO、IVV)長期比較起來,不管是在股價、追中誤差表現起來其實都不會有太大差別。圖片來源:yahoo fiance

巴菲特推崇的方法:買美國大盤ETF

美國大盤(標準500指數)歷年走勢

因為S&P500指數是最具美股代表性的指數,也因為這樣許多基金公司或ETF發行商都有推出追蹤S&P500的基金或ETF。

其中最知名3檔追蹤標普500指數的ETF分別為「SPY、VOO、IVV」,他們剛好是由美國前三大ETF發行商SPDR、Vanguard、iShares所各自發行的ETF,那難道你不會好奇為什麼他們都要發行追蹤標普500的ETF嗎?


原因是這樣的,如果有一個投資組合可以讓你長期有「平均報酬率有10%」這麼多,你是不是就會很滿意啊~ (如果是我的話會很滿意啦!)

簡單一點來跟你說明,你可以直接搭配下面的圖來看,你可以看到整個藍色線的趨勢長時間是往上漲的。就連遇到1987年的黑色星期一(Black Monday)、2000年的網路泡沫(Dot Com Bubble)、2008年金融海嘯(Financial Crisis of 2008)的股災,只要長期投資你到現在肯定會賺錢!


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🔺 藍色線的趨勢長時間是往上漲的,也代表著你只要長期買大盤投資,你的錢肯定會增加。圖片來源:moolanomy.com

就連巴菲特其實都很推崇對於股市沒任何研究的人可以買美股大盤的ETF,也就是這三檔「SPY、VOO、IVV」。

其實原因也不難猜,搭配下面的圖來看,你可以看到紫色是標普500指數ETF的平均殖利率,就算遇到股災,只要你長期持有,你每年至少都會有1.0%以上的股息可以領!

所以股息加上長年美國經濟上漲的趨勢來看,如果你是持有這三檔ETF,結果你還說你會輸錢那真的「有某些小細節或是心態上有很大的缺失」,才會導致你在這平均年化報酬率有11%的股票上輸錢~


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🔺 綠色漲、紅色跌,你可以發現標普500指數漲的時間真的比跌的時間還要長很多。圖片來源:moolanomy.com

巴菲特:道瓊上看至少100萬點

巴菲特曾在富比世雜誌100週年紀念大會時表示:「道瓊工業指數未來100年內,將有望一路拉升至100萬點以上。」

其實巴菲特說得這句話是有根據的,他再度說道:「這樣的推測絕對合理,想想一個世紀前,道瓊工業指數只有81點,這裡應該可以看出些端倪。」

所以啊~巴菲特也呼籲你也不要放空美國,因為他認為美國經濟在未來肯定是會繼續上漲的!這其實含意很深,除了叫你不要放空或是看衰大盤之外,他言外之意就是「SPY、VOO、IVV」這種追蹤大盤的ETF在未來肯定是會不斷上漲的!


直觀一點去想,大盤指數會上升就代表美國總體的大企業都在不斷賺錢,而且是賺的比以前還要多錢。

所以你相信未來10年美國的企業會比現在更賺錢的話,這三檔ETF只要你長期持有他們,你肯定會賺錢的!


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美股ETF入門怎麼買SPY、VOO、IVV:標普500預測未來也是上漲

🔺 未來預測標普500指數(S&P 500)肯定會再創新高,只是時間的問題而已。圖片來源:fortune.com

總結SPY、VOO、IVV比較

這3檔ETF都有自己的優缺點,但如果你遠光放遠一點,我倒是覺得三檔ETF不會差得太多太多。

但如果你是想要長期投資的話,建議你可以選擇總管理費用(內扣費用)比較低的VOO,這樣整體下來才不會花太多成本在管理費上面,你的總報酬才會比較好看。(當然這是在你三檔都買入相同價錢的情況下做比較)


那如果是比較短期的配置,建議你可以考慮交易量比較大的SPY,至少對你來說你會交易到比較好的價格,畢竟同時很多人在跟你做相同的買賣,競爭會非常激烈。

那像我們是偏好喜歡長期投資的策略,也不希望管理費用會吃掉太多的獲利,所以在綜合評估下,我們可能會比較傾向以投資VOO為主,但是說真的對於散戶來說,這三檔「SPY、VOO、IVV」真的沒有太大差別。

如果你是散戶,然後你又說上面的「總管理費、流動性、追蹤誤差、總報酬率」你覺得有差的話,那其實說真的有那麼一點點「雞蛋裡挑骨頭」,就像是95分和96分的差別而已~

延伸文章

在〈【美股ETF入門怎麼買?】先認識「SPY、VOO、IVV」這3檔ETF吧〉中有 2 則留言

    • ETF本身是一個組合
      所以沒辦法用單一數據看低點
      通常ETF要判對只能用本益比
      或是美國大盤的PE本益比唷

      相信你一定也知道如果真的很簡單
      那為什麼不會大家都賺錢呢對吧?

      回覆

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